Indikator sentimen adalah faktor yang terkadang digunakan untuk mengidentifikasi bagaimana investor memandang pasar tertentu pada titik waktu tertentu. Tujuan dari indikator-indikator ini adalah untuk membantu dalam memahami situasi apa yang mengarah pada persepsi khusus ini, dan apa yang mungkin terjadi ketika dan jika situasi tersebut harus berubah. Bagi mereka yang mempelajari indikator sentimen, pemahamannya adalah bahwa apa yang dipikirkan investor akan sangat berpengaruh pada pergerakan pasar ke kondisi bullish atau bearish.
Salah satu fungsi utama indikator sentimen adalah untuk menilai dampak psikologis dari peristiwa pasar yang berbeda pada persepsi investor. Ini pada gilirannya memberikan beberapa wawasan tentang apa yang kemungkinan akan dilakukan investor selanjutnya, dan bagaimana tindakan tersebut akan berdampak pada pasar secara keseluruhan. Misalnya, jika investor tampaknya percaya bahwa harga di pasar akan terus meningkat untuk jangka waktu tertentu, mereka kemungkinan akan mulai membeli saham yang mereka anggap sebagai investasi yang baik. Jika cukup banyak investor yang memiliki persepsi ini, dan bertindak berdasarkan itu, pasar bull dapat dibuat.
Pada saat yang sama, jika indikator sentimen cenderung menunjukkan bahwa investor percaya pasar akan mengalami periode di mana harga saham akan turun, kemungkinan besar hal ini akan merangsang penjualan sekuritas yang diproyeksikan turun nilainya selama periode tersebut. . Ketika cukup banyak investor berbagi sentimen ini dan mulai menjual saham berbagai sekuritas, ini dapat menciptakan pasar beruang.
Banyak elemen atau faktor yang berbeda dapat digunakan sebagai bagian dari proses evaluasi persepsi atau sentimen investor di pasar tertentu. Beberapa indikator sentimen mungkin berkaitan dengan bagaimana investor akan bereaksi terhadap perubahan kepemilikan perusahaan besar yang diperdagangkan di pasar, hasil yang diantisipasi dari pemilihan politik, atau bahkan apa yang menurut investor akan terjadi di pasar ketika terjadi bencana alam. tampaknya sudah dekat. Yang lain mungkin berkaitan dengan apa yang menurut investor akan terjadi jika ekonomi melewati masa resesi atau inflasi, dan bagaimana persepsi itu memengaruhi kebiasaan membeli dan menjual mereka.
Investor dan orang lain dapat menggunakan indikator sentimen sebagai sarana untuk mengevaluasi tren yang akan datang di pasar dan menyusun aktivitas investasi mereka untuk memaksimalkan peluang mereka untuk mendapatkan pengembalian. Misalnya, jika seorang investor percaya bahwa indikator sentimen saat ini akan mendorong orang lain untuk menjual saham sekuritas untuk mengantisipasi penurunan harga satuan, investor yang percaya bahwa pasar akan pulih setelah periode tertentu dapat memilih untuk membeli sekuritas tersebut sementara harga rendah. Dengan menahan sekuritas tersebut melalui fase pasar beruang, dan pada akhirnya mendapatkan banyak keuntungan ketika harga mulai meningkat sekali lagi.