Hutang konversi biasanya merupakan obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang pada akhirnya dapat dikonversi menjadi saham oleh pemegang obligasi. Akuntansi hutang yang dapat dikonversi adalah proses dimana perusahaan mencatat transaksi yang terkait dengan setiap langkah dari proses ini. Akuntansi yang tepat diperlukan untuk memastikan perusahaan secara akurat mencerminkan pergerakan dan perubahan nilai perusahaan selama proses ini. Kiat terbaik untuk akuntansi utang konversi termasuk memelihara catatan yang akurat dan mencatat transaksi awal yang tepat, mengungkapkan jumlah dan alasan utang konversi, dan mengikuti semua undang-undang dan peraturan yang berlaku. Langkah-langkah ini akan membantu perusahaan mempertahankan akurasi dan integritasnya di pasar.
Perusahaan publik mungkin adalah entitas paling umum yang menerbitkan obligasi konversi, meskipun organisasi yang dipegang erat juga dapat melakukannya. Dengan akuntansi utang konversi, perusahaan harus membuat catatan khusus yang merinci penggunaan obligasi konversi dengan investor. Akuntan harus menangani informasi ini dengan tepat karena pemangku kepentingan lain yang berinvestasi pasti tertarik dengan utang konversi. Informasi yang akurat, valid, dan relevan yang dicatat pada saat penerbitan obligasi juga penting. Informasi ini harus akurat untuk semua pihak yang terlibat, termasuk auditor eksternal yang pasti akan meninjau transaksi di lain waktu.
Pengungkapan keuangan adalah pernyataan kecil yang dibuat pada laporan keuangan perusahaan yang merinci item tertentu pada laporan. Akuntansi utang konversi mungkin memerlukan pengungkapan untuk menguraikan penggunaan utang konversi dan bagaimana perusahaan akan menggunakan hasilnya. Misalnya, perusahaan dapat menerbitkan utang konversi untuk memulai operasi baru, seperti membeli peralatan dan menempatkannya dalam penggunaan operasional. Tanggal konversi obligasi dan jenis saham pengganti utang juga menjadi catatan penting. Catatan dan pengungkapan lain mungkin diperlukan untuk menginformasikan dengan benar kepada semua pemangku kepentingan tentang posisi keuangan perusahaan saat ini dan masa depan di lingkungan pasar.
Banyak jenis hukum dan peraturan eksternal yang berbeda ada untuk perusahaan yang menerbitkan obligasi, saham, dan utang konversi di pasar. Kegagalan untuk mengikuti semua hukum yang berlaku dapat mengakibatkan denda atau tuntutan hukum terhadap perusahaan. Ketika ini terjadi, reputasi perusahaan dapat sangat ternoda di mata konsumen dan perusahaan lain. Instansi pemerintah juga dapat membatasi perusahaan dari kegiatan keuangan masa depan yang melibatkan utang atau bentuk lain dari praktik akuntansi utang konversi. Pemegang saham, misalnya, dapat menimbulkan masalah dengan agen eksternal jika pemegang saham mulai merinci tindakan yang tidak pantas oleh perusahaan.