Asuransi cacat hipotek adalah jenis pertanggungan asuransi yang menyediakan sumber daya kepada pemegang hipotek jika mereka menjadi tidak mampu dan tidak dapat lagi menghasilkan pendapatan untuk melakukan pembayaran hipotek. Kadang-kadang disebut sebagai asuransi hipotek cacat, persyaratan pertanggungan biasanya meminta otoritas medis yang diakui untuk menyatakan pemilik rumah cacat sementara atau permanen dan tidak dapat bekerja atau menggunakan sumber pendapatan lain untuk melakukan pembayaran. Mengambil jenis pertanggungan ini membantu melindungi pemilik rumah dari kemungkinan penyitaan pada saat dia perlu lebih fokus pada masalah kesehatan dan memulihkan atau mengembangkan keterampilan untuk mengatasi cacat permanen.
Sementara banyak konsumen tidak memikirkan penyakit serius atau kecacatan yang terjadi selama masa kerja mereka, potensi untuk mengalami setidaknya satu periode berkepanjangan di mana pemilik rumah tidak dapat bekerja relatif tinggi. Tanpa adanya asuransi cacat hipotek, kemungkinan kehilangan rumah selama periode ini adalah signifikan. Hal ini terutama benar jika pemilik rumah memiliki sumber keuangan yang relatif sedikit di luar pendapatan yang dihasilkan dari melakukan pekerjaan yang tidak dapat dilakukannya selama sakit. Dari perspektif ini, mempertahankan asuransi cacat hipotek dapat membantu meringankan kekhawatiran tentang setidaknya beberapa keuangan rumah tangga dan memungkinkan pemilik rumah untuk fokus menjadi lebih baik dan akhirnya kembali bekerja.
Pemberi pinjaman cenderung menyukai asuransi cacat hipotek, dengan beberapa membuatnya perlu untuk mengamankan dan mendapatkan jenis cakupan ini sebagai bagian dari kriteria untuk menyetujui aplikasi hipotek. Dalam beberapa kasus, biaya premi digabungkan ke dalam pembayaran hipotek bulanan dan diteruskan ke perusahaan asuransi atas nama pemilik rumah. Karena pertanggungan membantu meminimalkan risiko bagi pemilik rumah dan pemberi pinjaman, bukan hal yang aneh bagi bank dan perusahaan hipotek untuk menegosiasikan tarif khusus untuk jenis rencana asuransi ini yang kemudian diteruskan ke pemilik rumah.
Cakupan dan struktur pertanggungan yang diberikan oleh asuransi cacat hipotek akan sedikit berbeda, tergantung pada syarat dan ketentuan yang terdapat dalam kontrak asuransi. Banyak kontrak akan menyertakan informasi rinci tentang jenis masalah kesehatan apa yang tercakup. Misalnya, beberapa akan mengharuskan pemilik rumah keluar dari pekerjaan untuk jangka waktu tertentu, dan manfaat tertentu lainnya akan habis sebelum rencana asuransi akan mulai menutupi pembayaran hipotek. Beberapa kebijakan disusun untuk melakukan pembayaran langsung ke pemberi pinjaman hipotek atas nama pihak yang diasuransikan, sementara yang lain meminta pengajuan klaim setelah setiap pembayaran hipotek dilakukan, memungkinkan perusahaan asuransi memverifikasi pembayaran kepada pemberi pinjaman dan kemudian mengembalikan uang pemegang polis.