Investasi ekuitas pajak memiliki beberapa interpretasi yang berbeda, khususnya di tingkat federal dan negara bagian. Opsi ekuitas pajak federal mencakup hak gadai atas properti individu untuk pajak, biaya, atau biaya lainnya yang belum dibayar. Investasi federal juga mencakup item infrastruktur baru yang didanai federal, seringkali di industri energi. Investasi ekuitas pajak negara termasuk hak gadai pajak yang ditempatkan pada real estat, baik pribadi maupun komersial. Hak gadai ini ada karena pajak properti yang belum dibayar yang dinilai oleh pemerintah negara bagian dan lokal.
Pemerintah federal memiliki kode pajak yang ketat dan panjang, yang berlaku untuk banyak transaksi pendapatan dan properti. Individu yang gagal untuk membayar pajak ini dapat menjadi subjek hak gadai pajak atas properti apa pun yang pajaknya tetap tidak dibayar. Dalam kebanyakan kasus, seorang wajib pajak yang menunggak harus menempuh perjalanan jauh agar hak gadai dinilai atas harta pribadinya. Properti umum yang ditempatkan di bawah hak gadai memiliki representasi fisik, seperti inventaris, mobil, atau barang serupa. Uang tunai biasanya tidak termasuk dalam hak gadai pajak federal atau investasi ekuitas pajak.
Pemerintah federal juga dapat menawarkan individu dan perusahaan kesempatan untuk membeli investasi ekuitas pajak infrastruktur. Modal masuk ke proyek-proyek besar yang menguntungkan beberapa individu setelah selesai. Misalnya, industri energi adalah fokus umum dari investasi ekuitas pajak. Perusahaan swasta sering bekerja sama dengan lembaga pemerintah untuk membuat ladang angin, pembangkit listrik tenaga batu bara, atau sumber energi lainnya. Individu dapat membeli investasi dalam proyek-proyek ini dengan harapan mendapatkan tingkat pengembalian yang diharapkan.
Peluang negara bagian dan lokal juga tersedia untuk investasi ekuitas pajak. Ini berhubungan dengan properti yang menunggak atau kumuh dari individu yang tidak membayar pajak properti mereka tepat waktu atau sama sekali. Sebagian besar kotamadya negara bagian atau lokal menawarkan investasi ekuitas pajak pada penjualan hak gadai pajak tahunan yang diadakan di gedung pengadilan. Investor dapat membelinya untuk sebagian dari pajak terutang atau seluruh jumlah pajak, tergantung pada aturan penjualan hak gadai pajak. Pembatasan lain mungkin berlaku untuk menerima pengembalian keuangan atau akta yang sebenarnya untuk properti di balik hak gadai pajak.
Investor menerima pembayaran atas investasi ekuitas pajak mereka setelah pembayar pajak yang menunggak membayar semua pajak terutang secara penuh. Investor menerima pengembalian keuangannya karena biaya yang dikenakan pada pembayar pajak yang menunggak. Dalam kebanyakan kasus, otoritas pajak tidak tertarik memiliki properti wajib pajak. Mereka menjual investasi untuk mendapatkan uang di muka dan menghindari keharusan menggunakan utang untuk menjalankan instansi pemerintah dan operasi terkait. Oleh karena itu, tingkat pengembalian investasi pajak bisa sangat menguntungkan.