Candlestick merah adalah jenis simbol yang digunakan dalam sistem grafik pergerakan harga saham. Warna merah menunjukkan bahwa harga saham lebih rendah pada penutupan satu hari dibandingkan hari sebelumnya. Kandil merah kemudian akan solid atau kosong tergantung pada perubahan harga sepanjang hari.
Grafik candlestick adalah alternatif untuk grafik garis yang lebih tradisional. Seperti halnya grafik garis, ia memiliki sumbu vertikal yang menunjukkan harga saham dan sumbu horizontal yang menunjukkan waktu, khususnya setiap hari perdagangan. Tidak seperti grafik garis, grafik ini tidak menggabungkan angka-angka setiap hari. Alih-alih menampilkan “kandil” untuk setiap hari, yang terdiri dari balok persegi panjang dengan garis vertikal di atas dan di bawahnya.
Melihat kandil pada grafik dari atas ke bawah, garis vertikal pertama berjalan dari titik yang menandai harga pasar tertinggi saham pada siang hari ke titik yang menandai harga pembukaan atau penutupan, mana saja yang lebih tinggi. Kemudian ada bentuk persegi panjang dari titik ini turun dari harga pembukaan ke harga penutupan, atau sebaliknya jika harga penutupan lebih tinggi. Akhirnya, ada garis lain yang turun ke harga terendah di siang hari. Jika harga pembukaan atau penutupan juga merupakan harga tertinggi atau terendah sepanjang hari, satu atau kedua garis vertikal mungkin hilang.
Pewarnaan dan bayangan juga digunakan untuk menyampaikan informasi. Persegi panjang, atau “kandil”, akan berwarna hijau jika harga penutupan lebih tinggi dari harga penutupan hari sebelumnya. Candlestick merah menunjukkan harga penutupan lebih rendah dari harga penutupan hari sebelumnya.
Sedangkan persegi panjang akan berongga jika harga penutupan lebih tinggi dari harga pembukaan. Persegi panjang akan solid jika harga penutupan lebih rendah dari harga pembukaan. Tanpa indikator ini, akan jauh lebih sulit untuk melihat arah pergerakan di siang hari.
Sistem ini memungkinkan pengguna untuk melihat sekilas pola pergerakan keseluruhan dan volatilitas harga saham. Misalnya, candlestick merah panjang yang berlubang menunjukkan bahwa suatu saham belum pulih sepenuhnya dari hari sebelumnya, tetapi telah memulai pergerakan naik yang kuat. Sebaliknya, kandil merah pendek yang solid menunjukkan bahwa penurunan terus berlanjut, tetapi laju penurunan mungkin telah melambat.