Refi adalah istilah yang umum digunakan dalam industri perbankan hipotek. Refi adalah kependekan dari refinance. Sebuah refi merupakan memperoleh pembiayaan melalui pinjaman hipotek baru untuk tujuan melunasi pinjaman hipotek yang ada. Meskipun ada banyak cara untuk melanjutkan dengan refi, ada dua tipe dasar, dan alasan untuk pembiayaan kembali tergantung pada situasi keuangan individu.
Refin langsung adalah situasi pembiayaan kembali yang paling umum. Sebuah refi lurus berarti peminjam hanya refinancing jumlah yang tepat dia berutang pada hipotek yang ada. Seringkali, orang melakukan ini untuk mengubah persyaratan pinjaman hipotek mereka atau tingkat bunga mereka. Sebuah refi yang membawa tingkat bunga yang lebih rendah daripada tingkat bunga pemilik rumah saat ini menghemat uang pemilik rumah selama pinjaman, dan terkadang menurunkan pembayaran bulanannya. Orang kadang-kadang melanjutkan dengan refi untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman mereka, yang juga dapat menurunkan pembayaran bulanan, tetapi ini adalah situasi yang harus dihindari bila memungkinkan, kecuali jika tingkat bunga dapat dikurangi secara bersamaan.
Refi cash-out adalah pembiayaan kembali umum lainnya. Refi cash-out berarti meminjam lebih dari jumlah nilai rumah seseorang saat ini, hingga jumlah maksimum yang diperbolehkan. Refi cash-out berbeda dari refi langsung karena pemilik rumah tidak hanya meminjam jumlah hutangnya pada hipotek saat ini, tetapi juga meminjam terhadap ekuitas di rumah. Orang mungkin menggunakan refi uang tunai untuk membayar kuliah, membuat perbaikan rumah, atau mengkonsolidasikan utang. Opsi terakhir biasanya tidak direkomendasikan, dan harus dilakukan dengan hati-hati dan di bawah nasihat perencana keuangan atau anggota dewan.
Persyaratan untuk persetujuan refi sedikit berbeda dari pinjaman pembelian. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak akan mengizinkan pemilik rumah untuk membiayai kembali 100% dari nilai rumah. Penawaran dari pemberi pinjaman yang memungkinkan pembiayaan kembali berdasarkan 100% atau lebih dari nilai rumah harus diperiksa dengan cermat, dan seseorang tidak boleh meminjam lebih dari nilai pasar rumah yang sebenarnya.
Sebuah refi, baik cash-out atau langsung, harus menguntungkan peminjam dengan menurunkan bunga hipoteknya atau menyediakan akses ke ekuitas dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada pinjaman konvensional. Pemberi pinjaman yang memenuhi syarat akan mendiskusikan situasi Anda dengan Anda dan memberi Anda pilihan yang secara finansial menguntungkan Anda. Jika pemberi pinjaman tampaknya hanya tertarik untuk menutup pinjaman, cari pemberi pinjaman yang berbeda.