En kreditfacilitet är en typ av låne- eller skuldstrategi som ofta används i en affärs- eller företagsmiljö. Ofta används denna typ av kredit som en del av den övergripande processen för att ordna aktiefinansiering. Kreditfaciliteter kan innebära flera olika kreditformer, allt från revolverande krediter till en kreditram som är tillgänglig för företaget som en källa till beredskapsfinansiering.
Även om det finns flera skäl till varför ett företag skulle etablera någon typ av kreditfacilitet, är strategin vanligtvis ett sätt att skapa en backup-inkomstkälla för olika projekt. Till exempel kan ett företag välja att ge ut en obligation som ett sätt att samla in pengar till ett specifikt projekt. Tillsammans med upprättandet av obligationsemissionen, arrangerar företaget en beredskapskredit eller möjligen ett löptidslån för att fungera som en backup i händelse av att projektet inte genererar tillräckligt med intäkter för att uppfylla villkoren för obligationen.
Det finns flera sätt att strukturera en kreditfacilitet. Strategin kan involvera ett lån, eller inkludera en serie lån, alla associerade med samma facilitet. Alla lån som är involverade i processen kan vara kortfristiga, vilket innebär att de betalas i sin helhet inom ett kalenderår, eller vara strukturerade för återbetalning över en längre tidsperiod. Beroende på företagets finansiella stabilitet kan det vara möjligt att upprätta en kreditram som kreditfacilitet, vilket gör det möjligt för företaget att endast utnyttja saldot av den kreditlinjen när och vid behov. Det är till och med möjligt att skapa en facilitet som inkluderar en kombination av revolverande kreditlösningar, kortfristiga lån och långfristiga lån.
En av fördelarna med en kreditfacilitet är att den inte behöver vara kopplad till ett projekt. Denna typ av finansiellt arrangemang kan faktiskt ge ett stadigt flöde av kapital för flera projekt, alla med olika slutdatum. Projekten kan vara relaterade på något sätt eller inte ha någon koppling alls. Ett övergripande tillvägagångssätt av den här typen eliminerar behovet av att få finansiering för varje projekt och kan över tid bidra till att minimera räntan som betalas tillbaka med principen.
En annan fördel är att en kreditfacilitet ofta kan tillåta substitution av säkerheter vid behov. Detta innebär att ett företag kan sälja egendom som är pantsatt som säkerhet för något av de lån som är involverade i anläggningen, förutsatt att de kan pantsätta en annan tillgång som uppfyller långivarens godkännande. Möjligheten att ersätta säkerheter eliminerar behovet av att omarbeta lånekontraktet, vilket sparar både långivaren och låntagaren mycket tid.
Flexibilitet är också en viktig fördel med en kreditfacilitet. Eftersom resurserna som är förknippade med anläggningen kan användas till vad som helst företaget önskar är det relativt enkelt att avleda medel dit de behövs. Skulle det projekt som ursprungligen genomfördes bli olönsamt kan verksamheten starta ytterligare ett projekt som visar mer lovande och avleda resurserna till att täcka kostnaderna för det nya projektet. Det finns inget behov av att meddela långivaren om ändringarna, eftersom faciliteten är säkrad utifrån företagets kreditvärdighet, inte på lönsamheten i ett givet projekt.