Deltagandelån är lånearrangemang som kräver inblandning av flera långivare. Ett lån av denna typ används ofta när finansiering genom en enda enhet skulle ställa alltför stora krav på långivarens resurser. Medan ett andelslån fungerar på ett sätt som liknar alla typer av banklån, finns det ett par betydande skillnader.
Den första egenskapen som skiljer ett andelslån från andra typer av lån är involveringen av två eller flera långivare. I allmänhet är de långivare som är involverade i utförandet av lånet banker. Men även andra finansiella institut, såsom hypoteksbolag eller byggnadsföreningar, kan ingå i samriskföretaget. Denna aspekt kräver viss strukturering från långivarnas sida, så betalningar kan skickas till rätt innehavare och krediteras därefter.
Ett annat utmärkande kännetecken för andelslånet är det faktum att var och en av långivarna fungerar som investerare i det projekt som finansieras med intäkterna från lånet. Som sådan får varje långivare en del av vinsten som genereras som ett resultat av projektet. Denna andel av vinsten är utöver återbetalningen av principen plus ränta som var och en av långivarna får över tiden.
Det finns ett par goda skäl till varför långivare skulle välja att slå sig samman och förlänga ett andelslån. Den första har att göra med själva lånebeloppet. Ett lån som skulle lägga betydande stress på tillgångarna hos en långivare skapar en situation där den långivaren kanske inte kan tillhandahålla tjänster till sina andra kunder på ett adekvat sätt. Istället för att riskera att äventyra dessa relationer hjälper långivaren till att samla flera andra långivare, där var och en garanterar en del av lånet och delar på vinsten.
Risker av annat slag är också en av anledningarna till att flera finansiella institut kan besluta att gemensamt godkänna ett andelslån. Eftersom det alltid finns en chans att låntagaren fallerar på lånet, innebär att dela risken för fallissemang med andra att om det värsta scenariot inträffar kommer varje institution att ha bättre förutsättningar att absorbera förlusten och gå vidare. Utan att gå samman med andra långivare för att bevilja denna typ av lån kan risken vara så stor att ett fallissemang permanent skulle förlama en enskild långivare.
Ett andelslån används ofta för större projekt, till exempel utveckling av stora kommersiella fastighetsbestånd. Till exempel skulle förvärvet av mark för ett köpcentrum, liksom det efterföljande bygget av köpcentret, kunna finansieras med denna typ av lån. När köpcentret öppnar och börjar generera en vinst, får varje långivare en procentandel av dessa vinster, baserat på den del av lånet som varje institution tagit. Denna procentsats betalas ofta ut vid specifika tillfällen under lånets löptid, vilket beskrivs i villkoren som styr låneavtalet. Samtidigt fortsätter varje långivare att få regelbundna betalningar på det utestående saldot på lånet, plus eventuell tillämplig ränta.