Likviditetstäckningsgraden är ett mått som krävs av banker för att de ska kunna uppfylla kortsiktiga finansiella åtaganden. De flesta länder reglerar hårt banker och andra finansiella institutioner genom en centralbank eller annan källa till lagar och krav. Likviditetstäckningsgraden är avsedd att täcka kortsiktiga störningar i en banks normala verksamhet. Till exempel kan en centralbank kräva en viss mängd likvida tillgångar i banker så att dessa tillgångar kan täcka rikliga uttag på en gång. Denna täckning förhindrar att banken inte kan uppfylla dessa skyldigheter och förhindrar också att regeringen eller centralbanken behöver rädda den.
Banker i de flesta ekonomier behöver inte behålla alla pengar de får från inlåning och andra källor i sina kassakistor. En centralbank eller andra statliga regleringar kräver bara att en liten andel finns kvar, med alla andra pengar tillgängliga för lån och andra ekonomiskt givande investeringar. Tidigare orsakade detta problem eftersom bankkörningar – hektiska perioder när individer försöker dra ut alla sina pengar från en bank – snabbt tömde ut kontanttillgångarna. Denna panik kan få det att verka som om en bank går under, även när den är ekonomiskt lönsam, eftersom dess pengar placeras i många typer av investeringar. Likviditetstäckningsgraden hjälper till att förhindra banker från att uppleva dessa svårigheter och andra genom att behålla kontanter i institutet.
Länder kan använda valfritt antal formler för att skapa en standardlikviditetskvot för banker och andra finansiella institutioner. Till exempel kan täckningsgraden i USA kräva kontanter eller statsobligationer som är tillräckliga för att möta uttag eller andra behov under en 30-dagarsperiod. Banker och andra finansiella institutioner behöver kanske bara dessa kontanter och kortfristiga obligationer för att täcka alla insättningar från kunder på institutionen. Andra gånger kan det finnas en annan siffra som är basbeloppet för likviditetstäckningsgraden att uppfylla i termer av potentiella kontantuttag. Återigen, länder har möjlighet att utforma sina egna krav för detta förhållande baserat på den nuvarande uppställningen av dess finans- eller kapitalmarknader.
I vissa fall kan likviditetstäckningsgraden kanske inte stoppa alla bankkörningar eller massiva uttag under en kortare period. Till exempel, om en bank eller annan finansiell institution har tillräcklig täckning för sina normala insättningar, kan den sakna tillräckligt med kontanter för lån, som kan anropas av andra institutioner. När en annan bank ringer ett lån kan bristen på kontanter vara ett särskilt problem. I detta scenario kan banker fortfarande behöva en livlina från en centralbank för att möta dessa krav.