Livräntefaktorn är en siffra som kan användas för att beräkna nuvärdet av en framtida utbetalning från en livränta. Siffran är baserad på att livräntan betalar 1 USD (USD) för varje betalningsperiod. Denna siffra multipliceras sedan på lämpligt sätt för att ge siffran för den faktiska livräntan i fråga.
En livränta är en finansiell produkt där köparen betalar ett engångsbelopp och sedan får en regelbunden betalning under en bestämd period. I de flesta fall är denna period återstoden av köparens livstid. Detta innebär att engångsbeloppet och betalningen vanligtvis beror på köparens ålder, kön och hälsotillstånd. Den vanligaste användningen av en livränta är att ge pension. I många länder måste pengarna som sparas till pension användas på en livränta som en del av reglerna som tillåter att dessa besparingar är avdragsgilla.
När man jämför olika livräntor kan det vara knepigt att snabbt titta på siffrorna och räkna ut vilken som representerar det bästa värdet. Detta beror på att detta värde beror på förhållandet mellan engångsbeloppet, den inkomst som betalas från livräntan och den period som den löper. Denna jämförelse kan göras enklare genom annuitetsfaktorn.
Någon som jämför olika annuitetserbjudanden kan konsultera en nuvärde annuitetsfaktortabell. Detta jämför antalet betalningar som kommer att göras med andelen varje betalning är av engångsbeloppet. I själva verket motsvarar denna senare siffra räntan som livränteinnehavaren får på sin initiala investering (även om de till skillnad från de flesta investeringar inte kommer att få tillbaka det ursprungliga engångsbeloppet).
Nuvärdeslivräntefaktortabellen visar den lämpliga annuitetsfaktorn. Detta kan sedan multipliceras med betalningen för att visa hur mycket de framtida betalningarna är värda för köparen nu. Detta kommer att hjälpa köparen att avgöra om livräntan är den bästa affären.
En begränsning av annuitetsfaktorn är att den kräver att köparen vet hur länge de kommer att få utbetalningar från livräntan. Med en visstidsannuitet är detta inga problem, men med en som löper resten av livet måste de göra en förutsägelse av sin återstående livslängd. Att konsultera en annuitetsfaktortabell kan ofta visa att en livränta som ger det bästa värdet om köparen dör efter några år kanske inte är det bästa värdet alternativ om de lever under en längre tid.