Kostnaden för eget kapital är mängden ersättning som ett företag måste betala när de ger ut aktier för att betala för affärsprojekt. Kostnaden för eget kapital är lite mer komplex än kostnaden för skuld; den senares kostnad är direkt knuten till räntan på pengar som lånas ut till företaget. De största faktorerna för kostnaden för eget kapital inkluderar utdelningen per aktie som betalas av företaget, det aktuella marknadsvärdet och utdelningens tillväxttakt. Var och en av dessa uppgifter är nödvändiga för att beräkna kostnaden för eget kapital. Som informationen kräver är det bara offentliga företag som behöver denna formel för denna process.
Utdelningar per aktie representerar den aktuella summan pengar ett företag betalar aktieägarna för varje aktie som innehas av investerare. De är omedelbar ekonomisk avkastning som betalas till investerare som ”lånar ut” pengar till företaget. Företag som betalar ut stora utdelningar tidigt kan påverka sin kostnad för eget kapital i framtiden. I de flesta fall får preferensaktier sannolikt utdelning som belöning för att investera pengar i företaget. Stamaktier får vanligtvis rösträtt i stället för utdelning; därför kan information om gemensam aktieutdelning inte finnas i ett företags redovisningsinformation.
Ett företags aktuella marknadsvärde på preferensaktier är nämnaren i den initiala beräkningen av kostnaden för eget kapital. Högt marknadsandelsvärde tenderar att indikera att investerare är ganska villiga att investera i ett företag. Därför kan ett företags preferensaktier med lågt utbud och hög efterfrågan resultera i dessa höga priser. Företag som fortsätter att likvidera värdet på preferensaktier genom konstant aktieemission kan påverka deras framtida kostnad för eget kapital. I vissa fall är det därför företag endast ger ut stamaktier med rösträtt på nytt eftersom preferensaktier endast ges ut när mer pengar behövs för stora affärsprojekt.
Den sista faktorn som i hög grad kan påverka ett företags kostnad för eget kapital är den förväntade utdelningstillväxten för preferensaktier. Denna tillväxttakt indikerar hur mycket pengar ett företag kommer att fortsätta att betala ut till investerare som har preferensaktier. Vissa företag kan besluta att hålla utdelningstillväxten liten men ändå stabil. Andra företag kan ha så mycket kontanter att de behöver minska saldot någon gång. Att betala ut högre utdelningar till preferensaktieägare kan bidra till att sänka kassan samtidigt som det påverkar företagets kostnad för eget kapital.