Rullande avkastning ger information om avkastningen på en investering i en serie överlappande tidsperioder, årligen för att standardisera resultaten. Detta kan belysa aspekter av den större bilden som kanske inte är uppenbara genom att titta på andra former av returdata. Investerare kan beräkna sina egna eller använda ett verktyg som gör det åt dem; många investeringswebbplatser har till exempel denna information tillgänglig. Vissa företag kan också diskutera rullande avkastning i sina årsredovisningar, även om de bör granskas med en försiktighet.
När man tittar rent på årlig avkastning kan det vara möjligt att missa mönster; ett år kan ett företag gå mycket bra, till exempel eftersom det hade flera mycket starka månader och några dåliga. Med rullande avkastning, beräknar investeraren årlig avkastning för en uppsättning på varandra följande perioder, som 2008-2013, och tittar sedan på en annan uppsättning, 2009-2014, 2010-2015, och så vidare. Det här specifika exemplet involverar fem års rullande avkastning, där investeraren tittar på prestanda under loppet av fem år.
Dessa djupare data kan ge viktigare kontextuell information. Investeraren ser inte bara från år till år, utan period till period, som resultat från mars till mars och april till april. Detta kan hjälpa människor att se mönster som skulle begravas i andra former av data. Till exempel kan ett företag som verkar ha mediokra resultat faktiskt framstå som en stark, konsekvent investering som är mindre utsatt för volatilitet på lång sikt.
Denna metod för investeringsanalys är bäst lämpad för långsiktiga investeringar. För personer som tittar på kortsiktiga alternativ kan det vara mindre lämpligt. Dessutom bör folk granska rullande avkastning noggrant för att se om de manipuleras för att framstå som mer gynnsamma. Start- och slutdatum kan väljas med en beräknad agenda i åtanke, som att hoppa över en dålig period som kan förvränga resultaten. När rullande avkastning används för att presentera information om en investering kan det vara bra att utöka parametrarna för att se om bilden fortfarande är lika solig efter en längre period.
Diagram över rullande avkastning för stora investeringar och marknadsindex är ofta tillgängliga gratis från finansiell publicering. Webbplatser dedikerade till investerarforskning och utbildning kan tillåta människor att välja från en rad investeringar och perioder för att generera sina egna diagram över rullande avkastning med hjälp av arkivdata som kan sträcka sig tillbaka i årtionden. Dessa kan vara till hjälp för personer som överväger stora, långsiktiga investeringar.