Ninjalånet är en lös akronym från No Income, No Job, No Assets, och termen representerar också något av en ordlek. På grund av det faktum att ett ninjalån sannolikt kommer att bli försummat, beskrivs låntagaren som en ninja eftersom han eller hon så lätt kan försvinna, särskilt när det gäller att göra betalningar. Användningen av ninjalånet är mycket kritiserad som en farlig utlåningspraxis och kan delvis hållas ansvarig för subprime-bolånekrisen 2007 och kollapsen av finansmarknaderna 2008.
I ett scenario där ett ninjalån erbjuds, och de blir betydligt mindre vanliga sedan konjunkturnedgången 2008, har låntagaren verkligen få möjligheter att betala tillbaka sina skulder, men på ansökningar kan dessa lån ha ”sett” okej ut. Det som verkligen hände med många ninjalån var att antingen låntagare eller mäklare medvetet förfalskade information om jobb, inkomst eller tillgångar. Alternativt tog långivare bara de sökandes ord utan att verifiera deras information. Felet låg inte bara på de sökandes sida, av vilka många lämnade in riktiga ansökningar, utan också på långivarna som godkände lån på ett hänsynslöst sätt.
Dessutom såldes många typer av ninjalån till företag som Fannie Mae och Freddie Mac, vilket avsevärt bidrog till bolånekrisen, och några var en del av skuldförbindelser med säkerheter som investerades i av personer från företag som Bear Sterns, AIG och Lehman brothers. Även om NINJA-lånet ensamt inte kan hållas ensamt ansvarigt för kollapsen av ekonomiska marknader och bostadsindustrin, som har gett resonans i stora delar av världen, var det verkligen en utlåningspraxis som skapade enorma problem och belyser oansvariga handlingar från sidan. av långivare.
Men i ljuset av denna kris har vissa företag skapat NINJA-lån för att hjälpa andra företag i problem. Detta var en avsikt med den enorma ekonomiska räddningsaktionen som genomfördes i slutet av 2008 i USA. Andra långivare har svarat på krisen genom att utöva extrem försiktighet, vilket innebär att dubbelkolla all information som lämnats av lånsökande och höja kraven på saker som ”bra” kreditvärden.
En av anledningarna till att NINJA-lån blev populära var att de lånades ut till en subprime-ränta. Detta innebar att låntagare skulle betala mycket mer ränta för att betala tillbaka lån, vilket kunde ha tillfört betydande vinster till långivare. Men i stället tjänade långivare inte på bristen på ordentlig screening av sökande, och de lånade ut pengar till människor som inte hade någon möjlighet att betala tillbaka lån. Historien kan en dag se NINJA-lånet som en av lånebranschens minst ansvarsfulla handlingar i slutet av 20-talet och början av 21-talet.