En ballonginteckning är en typ av bolån där de månatliga betalningarna beräknas utifrån ett 30-årigt amorteringsschema, men saldot på bolånet förfaller faktiskt på mindre än 30-årsperioden. De flesta ballonglån förfaller mellan fem till tio år efter lånets startdatum. Om en låntagare hade ett ballongbolån med en förfallodag på fem år, skulle låntagaren vid utgången av det femte året behöva betala tillbaka hela det belopp som ska betalas till långivaren.
Här är ett exempel på hur ett ballongbolån fungerar. Om en låntagare har ett lån på $100,000 536.82 US-dollar (USD) med fem procents ränta och ett femårigt förfallodatum, skulle den månatliga betalningen vara $92,366 USD. I slutet av den femåriga förfalloperioden skulle det återstående beloppet på lånet och det belopp som skulle behöva betalas till långivaren vara XNUMX XNUMX USD.
En låntagare i denna situation kan välja att helt enkelt återbetala hela $92,366 XNUMX USD till långivaren i slutet av förfalloperioden. För de flesta människor är detta inte ett hållbart eller realistiskt alternativ. Låntagaren kan också välja att refinansiera det befintliga lånet och skapa ett nytt bolån.
Om det ursprungliga låneavtalet tillät det; låntagaren kan utnyttja ett alternativ för återställning av bolån. När en låntagare återställer bolånet, räknar långivaren om betalningen baserat på aktuella bolåneräntor för återstoden av amorteringsperioden. Slutligen väljer många låntagare helt enkelt att sälja sina hem på eller före förfallodagen. Faktum är att många kunder som väljer ett ballonglån gör det med antagandet att de kommer att sälja sin bostad före förfallodagen.
Ballonglån förväxlas ofta med och jämförs med en justerbar ränta inteckning (ARM). I en ARM finns det en bestämd period där räntan och månadsbetalningen är fast. Efter denna inledande period kan räntan och den månatliga betalningen fluktuera baserat på marknadsförhållanden och villkoren i låneavtalet. I motsats till ett ballonglån behöver inte hela saldot betalas av i slutet av den första perioden av en ARM.
Många låntagare väljer ett ballonglån eftersom de kan erbjuda förmånliga räntor och lägre månatliga betalningar jämfört med ett jämförbart ARM-lån eller ett konventionellt fast ränta-lån. De lägre räntorna och månatliga betalningarna kan också hjälpa en låntagare att kvalificera sig för ett större lån än vad de skulle kunna göra med ett konventionellt bolån med fast ränta eller en ARM.
Faktorer som låntagare bör vara medvetna om med ett ballonglån är:
• Lånet måste återbetalas, återställas eller refinansieras vid slutet av förfallodagen.
• Om lånet refinansieras kan rådande marknadsförhållanden leda till högre månatliga betalningar.
• Långivaren kan ha vissa kvalifikationer som en låntagare skulle behöva uppfylla innan en låntagare kan återställa ett ballonglån. Om dessa kvalifikationer inte uppfylls, skulle låntagaren då tvingas betala tillbaka eller refinansiera bolånet.