Kollektiva truster är investeringsfonder som är etablerade av institutionella investerare. Generellt sett kommer en att bildas i syfte att engagera sig i investeringsaffärer som involverar en stor mängd resurser. Tanken bakom detta är att kombinera köpkraften hos medlemsinstitutionerna så att investerarna kan engagera sig i finansiella transaktioner som inte skulle vara genomförbara var för sig.
Många olika typer av institutionella investerare väljer att engagera sig i ett kollektivt förtroendeförhållningssätt för att investera. Sådana högprofilerade investerare som fondbolag, försäkringsbolag, pensionsfonder, investeringsbanker och mäklarhus är alla exempel på investerare som kan välja att bli en del av denna typ av förtroende. Att göra det resulterar ofta i högre avkastning för instituten, vilket i sin tur kommer att gynna kundbasen för varje institutionell investerare.
Det finns ett par fördelar med att vara en del av ett kollektivt förtroende. Det mest uppenbara har att göra med processen att utföra investeringsorder. Eftersom kombinationen av investerare gör det möjligt att engagera sig i större affärer, ökar chanserna att få en god avkastning. Tillsammans med de förbättrade investeringsmöjligheterna måste en trust ofta hantera mindre skyddande regler än andra investerare. Detta beror på att uppfattningen är att poolen av institutionella investerare har både resurserna och kunskapen kombinerade för att på ett adekvat sätt skydda deras bästa.
Ett kollektivt förtroende kan vara ett bestående partnerskap, eller bildas bland en utvald grupp investerare för att skapa en tillfällig investeringsfond för ett specifikt ändamål. Villkoren för att ingå i stiftelsen kommer att definieras i grunddokumenten för partnerskapet. När fonden uppfattas som ett tillfälligt arrangemang kommer dokumenten också ofta att ange en varaktighet för partnerskapet, samt möjliggöra för facket att utvecklas till något mer permanent efter det att det ursprungliga skälet till förtroendet har uppfyllts.