FairTax är både en teori och ett förslag till plan för den amerikanska kongressen som skulle eliminera alla inkomstskatter och Internal Revenue Service (IRS) i sin nuvarande inkarnation. Alla skatter under FairTax, inklusive socialförsäkrings-, handikapp- eller Medicare-skatter skulle elimineras, vilket skulle lämna amerikaner med en större del av sina inkomster. Dessutom skulle FairTax avskaffa skatter på kapitalvinster, arv, skatter på företag och skatter på hem, åtminstone på federal nivå.
Istället för att ta ut skatt på dessa vanligt beskattade källor skulle en nationell försäljningsskatt på 23 % på de flesta varor och tjänster införas. Varje månad skulle folk få något av en skattelättnad på sina utgifter, upp till fattigdomsnivån, för att minska skattetrycket för människor med mindre pengar. I huvudsak skulle de få en skatterabatt som skulle göra det möjligt för dem att behålla mer pengar – förespråkare för FairTax kallar detta en ”prebate”.
FairTax skulle sedan använda skatter som samlats in för att betala för sociala system på plats, som social trygghet eller Medicare, och förespråkare för skatteplanen insisterar på att FairTax skulle sänka priserna, eftersom företag inte skulle behöva betala bolagsskatt. Produktionskostnaderna skulle därmed bli lägre, vilket i teorin skulle leda till lägre kostnader för konsumenterna.
Utgifterna skulle ange hur mycket skatt du skulle betala enligt FairTax. Människor som spenderar mycket pengar skulle uppenbarligen betala mer i skatt än folk som spenderar väldigt lite. Detta skulle anses rättvist eftersom det normalt antas att personer med högre inkomster spenderar mer pengar. Detta är inte alltid fallet, men det är ofta fallet. Regeringen skulle också spara pengar, eftersom den inte skulle behöva stödja den enorma statliga strukturen hos IRS.
FairTax skulle innebära att de flesta människor skulle betala cirka 30% i skatt på inköp eftersom statlig och kommunal försäljningsskatt inte elimineras enligt planen. FairTax skulle lösa ett betydande problem i USA – underlåtenhet att följa inlämnande av inkomstskatteformulär eller betala skatt. Illegala invandrare som arbetar ”under bordet” skulle inte vara befriade från att betala sin del av skatten, eftersom skatten skulle baseras på inköp snarare än inkomst.
De huvudsakliga anhängarna av FairTax-rörelsen är radiopersonligheten Neal Boortz och kongressledamoten John Linder. Ett fåtal icke-partiska grupper inklusive Americans for Fair Taxation (AFFT) har också stött FairTax. Många är nu bekanta med de teorier som Linder och Boortz föreslagit genom boken The FairTax Book, som under en tid var bok nummer ett på New York Times bästsäljarlistor.
Motståndare till FairTax-planen säger att den månatliga rapporteringen som krävs för att få skatterabatter skulle vara utmanande. De förutspår att FairTax skulle leda till ett underjordiskt nätverk av säljare och köpare som skulle köpa och sälja saker utan att betala FairTax. Många hävdar att den statliga omsättningsskatten redan är betungande och att det skulle vara extremt svårt att betala ytterligare 23 %. Vissa anser att de med lägst inkomst och utbildning skulle ha den största utmaningen att förstå nya skattelagar och undvika att bli orättvist beskattad.