Globala derivat är finansiella kontrakt mellan köpare och säljare för framtida betalning och leverans av en underliggande tillgång. Under kontraktets löptid fluktuerar värdet på derivatet med tillgångens värde. Globala derivat används främst för att skydda mot och hantera risker. De kan också användas för spekulations- och investeringsändamål.
Det finns två typer av globala derivat. OTC-derivatet (over-the-counter) är en produkt utanför börsen som handlas genom ett nätverk av återförsäljare. Det börshandlade derivatet är ett standardiserat kontrakt som handlas på en formell terminsbörs. Börsen tillhandahåller handelsregler och förordningar. Motpartsrisk elimineras på terminsbörser genom ett clearinghus.
Råvaru-, valuta- och räntederivat är till sin natur globala derivat. Råvaror som guld och olja handlas globalt. Världsvalutor handlas praktiskt taget dygnet runt. Råvaror och valutor kan handlas på terminsbörser. Optioner på dessa tillgångar kan handlas på eller utanför börsen.
En majoritet av världens största företag hanterar risker med hjälp av globala derivat. Företag och finansiella institutioner hanterar risker mot förändringar i valutakurser, råvarupriser och räntor. Säkring av marknadsrisk eliminerar framtida osäkerhet och ger försäkring mot volatilitet och prisförändringar.
Derivat ger marknadsspekulanten ett sätt att gå in i långa och korta positioner utan att faktiskt äga en tillgång. Möjligheten att kontrollera en stor kapitaltillgång med en blygsam investering finns på grund av hävstångseffekten från derivat. Spekulanten kan handla på framtida prisförväntningar och införliva strategier som inte är möjliga vid handel med hårda tillgångar.
OTC-segmentet på den globala derivatmarknaden är mycket större än den börshandlade versionen. Börshandlade derivat är det snabbast växande segmentet på grund av standardiseringen av kontrakt. Fördelarna med börshandel är pristransparens, riskreducering och lägre transaktionskostnader.
Global marknadseffektivitet och handel kanske inte är möjlig utan globala derivat. Derivatmarknader är säkra och effektiva. Det finns utrymme för förbättringar av riskreducerande förfaranden inom OTC-derivatsegmentet. Den finansiella derivatmarknaden är den största marknaden i världen och möjliggör verkligen en global marknadsplats.