Generellt sett delar en samförsäkringsklausul upp eller sprider antagandet om risk mellan den försäkrade och försäkringsgivaren. I stället för att ta 100 % av risken tillåter en samförsäkringsklausul försäkringsgivaren att tilldela den försäkrade en procentsats. Denna typ av klausul kan också kräva att den försäkrade bär ett minimum av täckning eller riskerar en samförsäkringsavgift. Hur en samförsäkringsklausul fungerar beror på vilken typ av försäkring det handlar om, om hälsa, egendom, titel och så vidare.
Dessa typer av klausuler finns vanligtvis i sjukförsäkringsavtal. I vissa fall används copayment och samförsäkring omväxlande, men dessa termer refererar faktiskt till olika begrepp. En copayment är ofta ett förutbestämt, fast belopp som den försäkrade kommer att betala när den får medicinska tjänster. Detta belopp varierar inte, oavsett kostnaden för den mottagna tjänsten. Till exempel kan ett besök på ett sjukhuss akutmottagning kräva en kopia av en förutbestämd avgift oavsett vilka tjänster som behövs. Att fylla på ett recept, en synundersökning eller en tandrengöring kräver också ofta en fast betalning från den försäkrade.
Däremot är samförsäkring i sjukförsäkringen en procentandel över självrisken för en sjukvård som den försäkrade betalar. Beloppet som ska betalas beror på hur mycket tjänsten kostar. Samförsäkring anges ofta som ett par procentsatser, och de vanligaste systemen är 70-30, 80-20 och 90-10. Försäkringsgivaren ansvarar för att betala den första procentsatsen och den försäkrade den andra. Till exempel, enligt en 90-10 samförsäkringsklausul kommer försäkringsgivaren att betala 90 % av en medicinsk kostnad, medan den försäkrade individen betalar de återstående 10 %.
I en typisk samförsäkringsklausul för sjukförsäkring krävs aldrig att den försäkrade täcker mer än 50 % av en medicinsk kostnad. För att skydda sig mot att den försäkrade måste betala ett extremt belopp i händelse av ett allvarligt medicinskt problem – såsom cancer – som kräver dyr och långvarig behandling, innehåller de flesta klausuler en stop-loss-gräns, eller tak för den försäkrade. Med andra ord, oavsett de procentsatser som anges i samförsäkringsklausulen, kommer försäkringsgivaren att betala 100 % av alla kostnader när den försäkrades egenutgifter når den stop-loss-gränsen.
En samförsäkringsklausul kan också fungera som en påföljd som åläggs en part för att inte ha ett minimibelopp av täckning. Den här typen av klausuler är vanliga i avtal om fastighetsförsäkring. Till exempel, om den försäkrade hyresfastighetsägaren endast bär 50 % av den minsta erforderliga täckningen, kommer försäkringsgivaren endast att betala 50 % återvinning i händelse av en förlust. Med andra ord kommer samförsäkringsklausulen att minska återvinningsbetalningen med försäkringsbortfallsprocenten. Dessa klausuler fungerar på liknande sätt i titelförsäkring.