Strukturerad tillgångsfinansiering är sammanslagning av investeringar för att fördela risker och minimera kostnaderna för kunderna. Som namnet antyder, innebär det ett element av ”strukturering” genom att ändra karaktären på tillgångar på något sätt för att säkra dem och ge andra fördelar. Många finansiella institutioner erbjuder denna tjänst och handlar mycket med strukturerade tillgångar. Denna aspekt av finansbranschen tenderar att uppleva eftersläpning i lagstiftningen, vilket kan skapa problem när finansiella företag misslyckas med att uppträda ansvarsfullt och tillsynsmyndigheter inte kan hänga med.
En aspekt av strukturerad tillgångsfinansiering är värdepapperisering för att minska riskerna i samband med leasing, lån och andra aktiviteter genom att säkra den underliggande tillgången. Finansiella företag kan använda en mängd olika verktyg för värdepapperisering; i ett enkelt exempel kan en tillgång i sig vara en säkerhet, som man ser med många billån. Företag kan också skapa nya finansiella produkter som värdepapper med säkerhet i hypotekslån. Sådana aktiviteter kan göra det möjligt för företag att ge fler och större lån som en del av sina metoder, och de kan också handla med sina lån som finansiella produkter snarare än att behålla dem i portföljer.
En annan aktivitet är tranching, vilket gör det möjligt för företag att rangordna investeringar inom en pool. Tranchering kan vara en nyckelkomponent i strukturerad tillgångsfinansiering, eftersom det möjliggör skapandet av pooler av värdepapper som inte nödvändigtvis betalar ut lika. Investerare kan köpa in sig i olika komponenter för att få mer eller mindre säkerhet. Tranchering kan möjliggöra ytterligare riskfördelning samt utveckling av fler finansiella produkter än vad som annars skulle vara tillgängligt.
Stora företag är beroende av strukturerad tillgångsfinansiering för köp av stora biljettobjekt som kommersiella flygplan, gruvutrustning och båtar. De flesta företag har inte kontanter för att köpa sådana tillgångar direkt, eller vill inte binda upp tillgängliga kontanter i en tillgång. Istället vänder de sig till finansinstitut för finansieringsalternativ. En enskild institution skulle inte vilja bära risken med köpet, så den använder strukturerad tillgångsfinansiering för att göra finansiering tillgänglig för sina institutionella och företagskunder.
Strukturerad tillgångsfinansiering kan också tillämpas på konsumentfinansiering. Konsumenter som kanske inte kvalificerar sig för lån eller kan få dåliga villkor kan delta i strukturerad tillgångsfinansiering för att få tillgång till kredit. Deras lån slås samman med låntagare som har hög kreditvärdighet, vilket skapar en blandad pool av investeringar som en bank kan paketera om och sälja. Köpare av sådana pooler, eller andelar i dem, tar en chans på risken med motiveringen att huvuddelen av investeringarna kan ha ett bra betyg, och därför kommer att gå in på en liten andel av lånen inte helt devalvera investeringen.