Kepemimpinan kontingensi adalah filosofi bahwa gaya kepemimpinan seorang manajer bergantung pada lingkungan sekitarnya. Tiga faktor dasar dari teori kepemimpinan ini meliputi hubungan, struktur tugas dan kekuasaan posisi. Faktor-faktor lain mungkin merupakan anak perusahaan dari ketiga awal ini, meskipun ini akan tergantung pada situasi yang ditemukan dalam bisnis. Hubungan berhubungan dengan interaksi antara pemimpin dan anggota tim, kejelasan proyek atau pedoman dan wewenang yang diberikan kepada pemimpin untuk mempromosikan atau menghukum pekerja. Di bawah kepemimpinan kontingensi, para pemimpin tidak menyesuaikan diri dengan situasi; perusahaan akan mencocokkan pemimpin dengan situasi.
Hubungan pemimpin dan anggota tim sangat penting untuk model kepemimpinan kontingensi, karena pekerja harus memiliki kepercayaan dan keyakinan pada pemimpin. Pemimpin harus bekerja keras untuk membangun kepercayaan pekerja sehingga setiap tugas atau aktivitas dalam proyek dapat diselesaikan tepat waktu. Nuansa hubungan ini akan berbeda, tergantung pada jenis pekerja yang terlibat dalam proyek. Pekerja berketerampilan rendah mungkin membutuhkan lebih banyak arahan, sedangkan pekerja berketerampilan tinggi akan membutuhkan lebih sedikit arahan dalam menyelesaikan tugas. Ketika pekerja mengalami masalah dengan proyek mereka, pemimpin yang kuat perlu membimbing pekerja melalui masalah ini sehingga mereka dapat menyelesaikan proyek tepat waktu.
Struktur tugas juga menjadi pertimbangan untuk kepemimpinan kontingensi. Sebagian besar model kepemimpinan membutuhkan model terstruktur untuk memastikan bahwa tidak ada pekerja atau tugas yang berjalan tanpa pengawasan yang tepat. Pemimpin mungkin masuk ke proyek atau program yang tidak memiliki struktur saat ini. Untuk memperbaiki ini, para pemimpin akan membutuhkan kemampuan yang kuat untuk mengumpulkan tim mereka bersama-sama dan membuat struktur untuk proyek atau program. Dalam model kepemimpinan kontingensi, perusahaan harus mencocokkan pemimpin dengan tugas yang dihadapi. Sementara beberapa manajer mungkin pandai menciptakan struktur awal, yang lain mungkin tidak. Oleh karena itu, perusahaan perlu memilih mantan pemimpin untuk membuat struktur tugas untuk proyek atau program.
Kekuatan posisi diperlukan bagi para pemimpin untuk secara tepat mempromosikan perilaku yang benar pada karyawan di bawah arahan pemimpin. Pemimpin yang tidak dapat memindahkan karyawan, seperti mempromosikan ke posisi pengawasan atau menurunkan mereka ke posisi yang lebih rendah, mungkin kesulitan untuk menciptakan struktur tugas yang tegas. Departemen dan proyek besar sering kali memiliki lebih banyak kekuatan posisional yang terkait dengan posisi kepemimpinan. Hal ini diperlukan untuk memastikan pemimpin kontingensi memiliki semua alat yang mereka miliki untuk menyelesaikan tugas dan kegiatan yang diperlukan. Pendelegasian juga diperlukan untuk departemen dan proyek besar. Memiliki tim manajemen yang kuat membantu pemimpin untuk fokus pada tujuan bisnis yang menyeluruh.