Federala avdrag hjälper skattebetalarna att minska beloppet av deras inkomst som är föremål för federal inkomstskatt. Det finns många olika typer av federala avdrag, och tillgängliga alternativ kan ändras från år till år. Några av de vanligaste typerna av federala avdrag inkluderar alternativ för husägare eller förstagångsbostadsköpare, låntagare av studielån och de som gör välgörenhetsbidrag. De flesta skattskyldiga kan också begära ett schablonavdrag eller specificerat avdrag varje år, vilket kan minska den skattepliktiga inkomsten med ett avsevärt belopp.
Husägare kommer ibland att tillåtas att ta federala avdrag baserat på åtgärder som vidtagits med deras egendom under det senaste året. Räntor och skattebetalningar på ett bolån kan till exempel bli föremål för avdrag. Oförsäkrade förluster från naturkatastrofer eller olyckor kan också bli föremål för avdrag, men endast om kostnaden för skadan överstiger en viss del av den totala inkomsten. Som alla skattelättnader kan de tillgängliga avdragen för villaägare ändras från år till år, så det är viktigt att läsa aktuell information om vilka avdrag som finns under varje beskattningsår.
Människor som är i återbetalning på studielån, eller familjer som har beroende barn som återbetalar studielån, kanske kan ta federala avdrag. Studielånsavdrag gäller vanligtvis endast den ränta som betalas under året, inte det belopp som betalas på lånets kapitalbelopp. Studenter som ansöker självständigt kan vara berättigade att ta vissa avdrag på undervisning och avgifter, men bara om de avböjer tillgängliga skattelättnader i samma kategori. Att avgöra om det är bättre att ta avdraget eller skatteavdraget beror på storleken på undervisningen och graden av beskattningsbar inkomst studenten tjänar.
Välgörenhetsbidrag kan vara ett bra sätt att öka federala avdrag. Många välgörenhetsorganisationer har en skattestatus som tillåter bidragsgivare att dra av värdet på sitt bidrag, inklusive kontanter eller checkbidrag eller donation av varor, såsom kläder, mat eller fordon. För det mesta kan välgörenhetsbidrag endast dras av om den skattskyldige väljer att specificera avdrag istället för att välja schablonavdrag. Kvitton och register måste upprätthållas för alla välgörenhetsbidrag som dras av, eftersom skattebetalaren kommer att behöva visa upp dessa dokument för verifiering i händelse av en revision.
De flesta skattebetalare har också möjlighet att begära antingen standard- eller specificerade federala avdrag. Dessa initiala avdrag hjälper till att balansera skattebördan mot den nuvarande ekonomin och kan skifta från år till år. Standardavdraget är baserat på äktenskaplig stat och hushållsstorlek, även om ytterligare dollarbelopp kan läggas till för äldre eller handikappade filer. Specificerade avdrag är i allmänhet endast att rekommendera om den skattskyldige har gjort ett stort antal utgifter eller donationer som kan dras av endast genom specificering. Det kan hjälpa att räkna ut båda typerna av federala avdrag för att avgöra vilken som minskar den skattepliktiga inkomsten med ett större belopp.