“Biaya pabrik” adalah istilah yang digunakan untuk merujuk pada total biaya produksi produk tertentu pada titik produksi, seperti di pabrik. Total biaya pabrik suatu produk terdiri dari tenaga kerja dan bahan yang benar-benar masuk ke produk akhir serta biaya overhead yang diperlukan. Biaya overhead adalah pengeluaran-pengeluaran yang diperlukan yang tidak benar-benar berkontribusi langsung pada produk akhir, seperti listrik yang diperlukan untuk mengoperasikan lampu-lampu pabrik dan tenaga kerja administrasi untuk mengelola masalah logistik di pabrik. Biaya produksi produk tertentu pada titik produksi dapat berubah dari waktu ke waktu berdasarkan biaya tenaga kerja, ketersediaan bahan baku, dan berbagai faktor lainnya.
Biaya bahan baku yang diperlukan untuk memproduksi produk tertentu adalah salah satu kontributor yang paling penting dan substansial untuk biaya pabrik. Tanpa bahan baku yang diperlukan, produk itu sendiri tidak dapat diproduksi. Dengan demikian, biaya bahan baku dapat secara drastis mempengaruhi biaya pabrik, terutama jika biaya bahan tersebut cenderung berubah dari waktu ke waktu. Tenaga kerja juga merupakan komponen yang sangat penting dari biaya produksi, meskipun biaya tenaga kerja cenderung tidak berubah secara dramatis atau tidak terduga, dan secara umum dimungkinkan untuk mempertahankan produksi dengan pengurangan tenaga kerja bila diperlukan.
Banyak biaya yang terkait dengan pengoperasian pabrik tidak secara langsung berkontribusi pada produksi suatu produk dan, oleh karena itu, dianggap sebagai “biaya overhead” atau “biaya beban pabrik”. Biaya overhead pabrik mencakup semua biaya kecuali bahan dan tenaga kerja yang secara langsung berkontribusi pada produksi bahan baku. Tenaga kerja tidak langsung, seperti jaminan kualitas dan staf pemeliharaan pabrik, misalnya, dianggap sebagai biaya overhead. Biaya overhead pabrik juga mencakup biaya-biaya seperti asuransi yang dibayarkan atas peralatan dan properti; biaya pembersihan; dan dalam beberapa kasus, tunjangan seperti asuransi bagi karyawan.
Ada kemungkinan biaya pabrik berubah dari waktu ke waktu, yang dapat mengancam kelangsungan produksi jika biaya meningkat tajam. Sebagian besar biaya cenderung meningkat secara bertahap dari waktu ke waktu sebagai akibat dari inflasi dan faktor ekonomi lainnya, dan biasanya harga produk perlu dinaikkan. Namun, dalam beberapa kasus, biaya berbagai komponen biaya pabrik bisa sangat fluktuatif dan dapat meningkat atau menurun tajam, atau dapat berubah secara musiman. Hal ini paling umum terjadi pada bahan mentah, dan dapat diakibatkan oleh kelangkaan sumber daya, perubahan peraturan pemerintah, atau berbagai faktor lainnya.