Uji tuntas pajak adalah penyelidikan kewajiban pajak perusahaan saat ini dan masa depan. Ini adalah salah satu aspek dari uji tuntas keseluruhan yang dilakukan dalam merger dan akuisisi perusahaan (M&A) ketika satu perusahaan berencana untuk mengakuisisi perusahaan lain atau beberapa perusahaan berencana untuk bergabung. Proses tersebut memerlukan tinjauan dokumen pajak tertentu oleh para profesional dengan pengetahuan ahli tentang kode pajak yurisdiksi yang berlaku.
Uji tuntas adalah standar kehati-hatian hukum yang mengharuskan pihak-pihak dalam penjualan melakukan segala upaya untuk menentukan keabsahan transaksi. Standar menempatkan tanggung jawab pada pembeli untuk melakukan penyelidikan menyeluruh untuk memastikan dia menerima manfaat dari tawar-menawar. Dalam konteks perusahaan, uji tuntas memenuhi kewajiban fidusia pejabat dan direktur untuk memastikan setiap keputusan yang dibuat akan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham yang ada. Uji tuntas yang tidak memadai akan membatasi pilihan hukum korporasi jika kemudian ditemukan sesuatu yang tidak beres dengan transaksi, karena akan ada aspek kelalaian kontributif.
Transaksi M&A yang kompleks akan memerlukan investigasi uji tuntas keuangan, hukum, operasional, strategis, dan pajak yang terpisah dari perusahaan yang diakuisisi atau kedua perusahaan dalam kasus merger. Masing-masing bidang investigasi ini akan ditangani oleh tim yang terdiri dari akuntan atau pengacara serta manajemen atas perusahaan yang mengakuisisi. Uji tuntas pajak adalah proses yang sangat lengkap dan dapat memakan waktu berbulan-bulan untuk diselesaikan, tergantung pada jumlah yurisdiksi yang dipermasalahkan dalam penjualan.
The tax team reviews all documents relevant to any sort of tax liability or assessment, including income, sales, employment, capital, and activity taxes. They will request access to tax returns, financial statements, audits, notices of assessments, tax rulings, and memos on tax matters produced by staff and consultants over the years. After a review of the documents in the context of the applicable tax law, the team will produce a written tax due diligence report to management that contains a professional opinion regarding all material tax liabilities and possible future impacts.
Konsekuensi pajak dapat membuat atau menghancurkan penjualan. Bahkan penjualan yang paling sederhana pun memerlukan penyelidikan substansial yang memperhitungkan tingkat kewajiban pajak yang berbeda, seperti nasional, regional, dan lokal. Ruang lingkup penyelidikan menjadi lebih kompleks secara eksponensial jika perusahaan yang terlibat berlokasi di negara yang berbeda atau ketika perusahaan yang diakuisisi memiliki banyak anak perusahaan. Uji tuntas pajak untuk perusahaan multinasional mencakup penilaian profesional dan rekonsiliasi standar akuntansi yang berbeda, perlakuan terhadap sumber pendapatan domestik versus asing, dan posisi pengajuan pengembalian pajak, di samping masalah penetapan harga yang terlibat dalam pengalihan kepemilikan.