“Asumsi entitas” adalah istilah akuntansi yang berarti bisnis dianggap sebagai entitas keuangan, dengan statusnya sendiri dari sudut pandang keuangan. Sementara banyak orang terlibat dan bekerja untuk bisnis, asumsi entitas mengecualikan orang-orang ini untuk dianggap sebagai bagian dari status bisnis. Pemilik bisnis sering mengandalkan dan menerima sebagian besar uangnya dari bisnis dan, sementara pemilik dan bisnis dapat menghasilkan uang yang sama, keduanya masih dianggap sebagai entitas yang terpisah. Ini lebih mudah untuk tujuan akuntansi, karena departemen akuntansi tidak perlu khawatir tentang keuangan pemilik dan karyawan untuk melakukan pajak bisnis dan membuat laporan.
Dalam asumsi entitas, bisnis diperlakukan seolah-olah sebagai entitas hidup dengan status moneternya sendiri. Ini berarti bisnis memiliki nomor pajak sendiri dan dianggap sebagai miliknya sendiri. Sementara bisnis tidak diberikan hak asasi manusia, karena bukan manusia, ia dapat mengambil pinjaman dan melakukan transaksi keuangan lainnya.
Beberapa bisnis hanya memiliki satu orang yang melakukan segalanya; kebanyakan bisnis memiliki banyak orang yang bertindak sebagai karyawan, manajer, supervisor, asisten teknis, dan tenaga penjualan. Terlepas dari jumlah orang, mereka tidak dianggap sebagai bagian dari bisnis dalam asumsi entitas. Bahkan pemilik atau pemilik tidak dianggap sebagai bagian dari bisnis dalam hal ini, karena pemilik atau pemilik dan bisnis diklasifikasikan sebagai entitas yang terpisah.
Pada saat yang sama, pemilik atau pemilik memiliki status badan usaha dengan asumsi bahwa sebagian besar pekerja lain tidak memilikinya. Pemilik cenderung mendapatkan sebagian besar, jika tidak semua, uang mereka dari bisnis, jadi tidak adil untuk mengenakan pajak baik pada bisnis maupun pemilik; ini akan menghasilkan pajak yang berat yang dapat dengan mudah mengambil sebagian besar keuntungan pemilik. Sebagai gantinya, pemilik dapat melaporkan pendapatan mereka dan pendapatan bisnis sebagai hal yang sama, dan mereka kemudian dikenai pajak sebagai satu entitas.
Alasan utama untuk asumsi entitas adalah bahwa lebih mudah bagi akuntan untuk melakukan pekerjaan keuangan bisnis tanpa harus khawatir tentang bagaimana kinerja keuangan orang lain. Misalnya, jika pemilik dianggap sebagai entitas yang sama dengan bisnis, maka semua uang yang mereka keluarkan harus dilaporkan dan diajukan, yang dapat menyulitkan pemilik dan akuntan. Sebaliknya, bisnis tersebut terpisah dan semua transaksinya dapat dengan mudah dicatat, dipantau, dan dikenai pajak.