Penciptaan uang adalah proses untuk membuat jumlah uang beredar di suatu negara lebih besar. Ada beberapa cara untuk meningkatkan jumlah uang beredar, dan meningkatkan jumlah uang beredar dari waktu ke waktu adalah fungsi ekonomi utama, membuat dana tersedia ketika orang membutuhkannya. Badan pengatur yang bertanggung jawab untuk menetapkan dan memberlakukan kebijakan moneter dapat terlibat dalam penciptaan uang dan begitu juga bank, sementara mereka menjalankan bisnis sehari-hari dan kegiatan keuangan reguler mereka.
Mencetak uang untuk meningkatkan pasokan mata uang adalah salah satu pilihan untuk membuat lebih banyak uang tersedia, tetapi penciptaan uang melibatkan beberapa pendekatan yang berbeda. Salah satu pilihan adalah bagi pembuat kebijakan moneter untuk memperoleh aset, menukarkan uang untuk mereka dan meningkatkan pasokan uang yang tersedia dengan memasukkan lebih banyak uang ke dalam sirkulasi. Pertukaran uang untuk sesuatu yang bernilai memungkinkan jumlah uang beredar tumbuh secara stabil dan terkendali.
Pilihan lain adalah melalui sistem perbankan cadangan fraksional yang digunakan di sebagian besar negara. Ketika orang menyimpan uang di bank, bank diharuskan untuk menyimpan persentase dari simpanan di tangan. Ini dapat mengambil sisa uang dan menggunakannya untuk investasi dan pinjaman. Ini menghasilkan penciptaan uang, karena jumlah asli simpanan masih ada dan diperhitungkan dalam aset dan kewajiban bank. Dalam contoh sederhana, jika seseorang menyetor 100 unit mata uang di bank yang bekerja di negara dengan persyaratan cadangan 3%, bank harus menyimpan tiga unit, dan memiliki 97 untuk dipinjamkan atau digunakan, secara efektif mengubah 100 unit setoran menjadi 197 unit.
Bank terlibat dalam penciptaan uang setiap kali mereka memberikan pinjaman dan investasi, dan mereka mendapatkan uang dalam prosesnya dengan membebankan atau menerima bunga. Hal ini menyebabkan pertumbuhan ekonomi yang stabil, karena setiap kali orang melakukan bank, mereka berkontribusi pada penciptaan uang. Uang yang dipinjamkan oleh bank akan masuk kembali dengan setoran lain, dengan bank menempatkan sebagian dana sebagai cadangan dan meminjamkan sisanya, dan seterusnya. Jumlah uang yang beredar sebenarnya melebihi jumlah mata uang yang tersedia, karena sering kali uang bergerak dalam bentuk angka dari rekening ke rekening, tanpa benar-benar hadir secara fisik.
Pemeriksaan penciptaan uang dirancang untuk mencegah masalah seperti inflasi. Jumlah uang beredar dapat dikurangi dengan mengubah suku bunga, membuat kredit kurang tersedia dan membatasi jumlah pinjaman yang dapat ditawarkan bank. Mata uang juga dapat ditarik kembali untuk mempengaruhi pasokan mata uang, dan persyaratan cadangan dapat disesuaikan untuk membuat bank menyimpan lebih banyak uang.