Pembiayaan mezzanine menawarkan cara bagi perusahaan publik dan swasta untuk memperoleh pembiayaan tanpa go public dan berpotensi menyerahkan kepemilikan perusahaan mereka. Ini adalah campuran dari pembiayaan utang tradisional dan pembiayaan ekuitas, menuai beberapa manfaat dari keduanya. Seperti pembiayaan ekuitas, pembiayaan mezzanine adalah utang tanpa jaminan, tidak memerlukan jaminan untuk disiapkan tidak seperti pinjaman bank tradisional. Seperti pembiayaan utang, ini sangat cair dan tidak harus melibatkan penyerahan kepentingan di perusahaan.
Jenis pembiayaan ini mengandalkan suku bunga yang sangat tinggi di kisaran 20-30% untuk membuatnya menguntungkan. Tidak seperti pinjaman bank, pembiayaan mezzanine tidak memiliki aset nyata perusahaan sebagai jaminan; sebagai gantinya, pemberi pinjaman yang menawarkan pembiayaan mezzanine memiliki hak untuk mengubah saham mereka menjadi ekuitas atau kepemilikan jika terjadi kegagalan pinjaman.
Pembiayaan mezzanine adalah bentuk likuiditas yang sangat menarik bagi pemilik perusahaan swasta. Secara tradisional dipahami bahwa perusahaan swasta tidak dapat mencapai jenis aliran modal cair yang sama seperti perusahaan publik, tetapi pembiayaan mezzanine menawarkan cara untuk menyeimbangkan situasi itu tanpa go public. Selain fakta bahwa pemberi dana tidak memiliki kepentingan di perusahaan kecuali jika terjadi wanprestasi, ada juga pertimbangan penting bahwa mereka secara aktif tidak menginginkan kepentingan di perusahaan. Sementara investor ekuitas tradisional sering berjuang menuju beberapa tingkat kontrol, pemikiran yang tidak menyenangkan bagi banyak pemilik swasta, dengan jenis pembiayaan ini, orang dapat yakin bahwa pemberi dana akan melakukan apa yang mereka bisa untuk memastikan Anda melunasi hutang Anda tanpa menggunakan default. .
Karena kurangnya agunan nyata, serta kecepatan pinjaman yang tinggi, pembiayaan mezzanine biasanya lebih sulit diterima daripada pinjaman bank tradisional atau pembiayaan ekuitas. Sebuah perusahaan harus menunjukkan rekam jejak yang mapan dalam industrinya, menunjukkan keuntungan atau setidaknya tidak rugi, dan memiliki rencana bisnis yang kuat untuk ekspansi di masa depan. Karena keterbatasan ini, jenis pembiayaan ini bukan untuk setiap bisnis. Untuk bisnis yang mencari suntikan modal cepat untuk mengembangkan bisnis mereka yang sudah sukses, tanpa melepaskan bunga, pembiayaan mezzanine bisa menjadi solusi ideal.