Tingkat pengangguran siklis secara langsung dipengaruhi oleh resesi ekonomi atau depresi, tetapi ada beberapa faktor individu yang mempengaruhi jenis pengangguran ini. Ekonomi negatif, dengan meningkatnya tingkat pengangguran dan orang-orang mendapatkan lebih sedikit uang secara keseluruhan, sering mempengaruhi tingkat pengangguran siklis. Ekonomi negatif atau faktor menyapu lainnya dapat berarti permintaan atau konsumsi barang yang jauh lebih rendah, yang merupakan penyebab langsung lain dari pengangguran siklis. Investasi yang lebih rendah di pasar saham atau perusahaan serupa dapat menyebabkan lebih sedikit uang untuk bisnis, yang dapat memaksa mereka untuk memberhentikan karyawan. Jika output rendah, maka tidak ada cukup produk untuk dibeli orang, dan bisnis harus memberhentikan karyawan agar tidak kehilangan uang.
Pertumbuhan ekonomi yang negatif sering menyebabkan PHK dan lebih sedikit uang secara keseluruhan untuk orang-orang. Jika mereka memiliki lebih sedikit uang, maka kebanyakan orang membelanjakan lebih sedikit dan berpegang pada uang yang mereka miliki untuk digunakan untuk tagihan dan pengeluaran yang diperlukan. Meskipun ini dapat membantu orang bertahan hidup, hal ini cenderung mengarah pada keuntungan bisnis yang lebih rendah, yang mengarah pada peningkatan tingkat pengangguran siklis.
Sementara pertumbuhan ekonomi negatif sering menyebabkan permintaan dan konsumsi yang lebih rendah, ini mungkin dipengaruhi oleh faktor-faktor lain. Misalnya, jika ada masalah panjang atau produk buruk atau kualitas yang mempengaruhi seluruh negara atau wilayah, maka ini juga dapat menyebabkan permintaan dan konsumsi yang rendah. Jika produk dibuat terlalu baik dan orang tidak perlu membeli lebih banyak, ini juga dapat menyebabkan permintaan yang lebih rendah, karena tidak ada alasan untuk membeli lebih banyak barang yang akan bertahan lama. Terlepas dari penyebabnya, ketika permintaan dan konsumsi turun, ini menyebabkan penjualan lebih rendah dan tingkat pengangguran siklis terpengaruh.
Banyak bisnis mengandalkan uang dari investor untuk mendanai operasi mereka atau untuk menciptakan produk baru. Jika investor kurang bersedia memberikan uang kepada bisnis, — baik akibat resesi atau ekonomi negatif — maka bisnis memiliki pendapatan investasi yang lebih sedikit. Ketika bisnis tidak dapat pulih dari kerugian ini, mereka harus memotong karyawan agar tidak kehilangan uang.
Output rendah adalah faktor lain yang mempengaruhi tingkat pengangguran siklis, dan ini adalah kondisi yang mirip dengan permintaan yang rendah. Selama skenario permintaan rendah, bisnis tidak dapat menjual produk sebanyak yang diantisipasi; selama skenario output rendah, bisnis tidak memiliki cukup barang untuk dijual. Keduanya menyebabkan bisnis tidak cukup menjual untuk menghasilkan laba fungsional, yang kemudian memengaruhi tingkat pengangguran siklis. Penurunan output dapat terjadi karena kurangnya sumber daya, kurangnya dana untuk produksi yang lebih tinggi, karyawan yang tidak cukup, atau kurangnya pengalaman.