Manajer dan penyelia lainnya di pabrik manufaktur sering kali membuat anggaran yang memproyeksikan ekspektasi umum perusahaan mengenai berbagai aspek operasinya, termasuk volume produksi dan ekspektasi finansial yang diakibatkannya. Varians volume produksi berasal dari proyeksi pabrik manufaktur tersebut mengenai produksi, sesuatu yang biasanya dihitung dalam siklus bisnis tertentu yang ditentukan. Dengan demikian, varians volume produksi dapat dihitung dengan menganalisis ekspektasi perusahaan manufaktur tertentu mengenai produksi untuk periode waktu yang dipertimbangkan sesuai dengan kenyataan aktual dalam hal produksi. Perbedaan antara dua faktor yang berbeda akan menghasilkan varians volume produksi. Karena fakta bahwa mungkin ada faktor-faktor yang mempengaruhi total volume produksi harian, bulanan atau triwulanan, perkiraan produksi yang diproyeksikan dan volume produksi aktual hampir tidak pernah sama.
Misalnya, perkiraan volume produksi untuk produksi jus jeruk untuk kuartal bisnis dapat ditetapkan pada 500,000 bungkus jus. Perhitungan tersebut tidak mempertimbangkan faktor-faktor seperti keterlambatan pasokan jeruk ke pabrik, biaya overhead yang tidak terduga seperti mesin mogok, dan faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi proyeksi ini secara negatif. Dengan demikian, jumlah total atau kemasan jus jeruk untuk kuartal tersebut mungkin kurang atau lebih dari volume yang diproyeksikan, menciptakan varians volume produksi.
Dari contoh di atas, jelas bahwa varians volume produksi mungkin positif ketika total perkiraan volume dilampaui oleh volume produksi yang sebenarnya. Misalnya, di mana produsen jus jeruk memperkirakan produksi 500,000 bungkus jus jeruk dan akhirnya menghasilkan 550,000, ada varians volume produksi yang menguntungkan perusahaan karena peningkatan volume produksi aktual dari yang diproyeksikan sebelumnya. Dalam hal ini, varians volume produksi yang positif adalah sebesar 50,000 bungkus jus jeruk lagi untuk kuartal bisnis yang sedang dipertimbangkan. Prinsip yang sama juga dapat diterapkan dalam menentukan apakah varians volume proyeksi merugikan perusahaan, dalam hal ini dapat dikatakan negatif. Misalnya, di mana total volume untuk periode yang diproyeksikan benar-benar mencapai 450,000 bungkus jus jeruk, variansnya dapat dikatakan negatif hingga 50,000 bungkus jus.