Pertumbuhan ekonomi didorong oleh kebijakan pemerintah, produktivitas, investasi modal, dan belanja konsumen. Faktor-faktor ini memungkinkan pembangunan ekonomi berkelanjutan yang pada akhirnya mengarah pada perluasan ekonomi suatu wilayah atau negara. Pertumbuhan ekonomi tersebut meningkatkan lapangan kerja, pendapatan, dan standar hidup warga negara. Komponen-komponen pertumbuhan ekonomi tidak saling eksklusif dan seringkali memiliki hubungan simbiosis satu sama lain. Atau, input untuk pertumbuhan ekonomi ini dapat menyebabkan ekonomi berkembang terlalu cepat dan memiliki efek jangka panjang yang negatif.
Kebijakan fiskal dan moneter yang diberlakukan oleh pemerintah berdampak pada pertumbuhan ekonomi. Penggunaan perpajakan, utang publik, dan pengeluaran pemerintah untuk mempengaruhi siklus bisnis disebut kebijakan fiskal. Pajak memberikan pendapatan kepada pemerintah. Pendapatan tersebut digunakan untuk perbaikan infrastruktur; infrastruktur memungkinkan barang dan jasa disediakan dengan biaya yang lebih rendah bagi konsumen atau bisnis karena transportasi yang lebih cepat. Pemerintah juga menggunakan pajak untuk memberikan bisnis dengan hibah atau pinjaman untuk tujuan ekspansi, penelitian, dan pengembangan atau perekrutan.
Kebijakan moneter ditentukan melalui perubahan suku bunga dan memungkinkan pemerintah untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan belanja modal melalui pinjaman. Suku bunga rendah menurunkan biaya pinjaman modal dari bank untuk investasi atau ekspansi bisnis. Pengeluaran konsumen untuk pembelian mahal yang membutuhkan pembiayaan jangka panjang, seperti rumah atau kendaraan, meningkat karena alasan yang sama. Akibatnya, industri berkembang karena peningkatan investasi modal atau permintaan dari konsumen.
Memperluas bisnis atau perusahaan yang beroperasi di industri di mana permintaan konsumen tinggi harus meningkatkan produktivitas untuk menopang pertumbuhan ekonomi. Perusahaan harus memiliki akses ke pasokan tenaga kerja terdidik dan terampil. Hal ini menyebabkan output yang lebih tinggi karena produksi massal dan meningkatkan pendapatan total penduduk. Perbaikan teknologi yang dibawa melalui investasi modal juga memungkinkan perusahaan untuk menyediakan barang dan jasa secara lebih efisien dengan biaya yang lebih rendah, sehingga meningkatkan output mereka.
Investasi modal memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan ukuran tenaga kerja. Pengurangan pengangguran meningkatkan kemakmuran keseluruhan suatu daerah yang pada gilirannya meningkatkan permintaan konsumen. Bisnis menanggapi permintaan ini dengan melakukan investasi modal dalam teknologi atau peralatan untuk output yang lebih cepat. Akhirnya produksi yang efisien tersebut memungkinkan perusahaan untuk mengekspor barang-barang tersebut ke pasar luar negeri, memberikan pertumbuhan ekonomi yang lebih banyak.
Ada bahaya yang terkait dengan pertumbuhan ekonomi. Jika permintaan konsumen yang disebabkan oleh tenaga kerja yang lebih tinggi atau daya tarik pinjaman karena suku bunga yang lebih rendah melebihi penawaran, harga barang dan jasa tersebut akan naik ke tingkat yang menyebabkan inflasi. Akibatnya, permintaan konsumen akan barang-barang yang terlalu mahal tersebut akan berkurang dan menyebabkan bisnis merugi atau memberhentikan karyawan. Turunnya harga dikombinasikan dengan meningkatnya pengangguran menyebabkan pertumbuhan ekonomi melambat atau berhenti. Hal ini menyebabkan resesi.