Peningkatan modal adalah penambahan atau penggantian item utama dalam bangunan atau struktur tetap. Perbaikan modal dapat meningkatkan nilai struktur atau meningkatkan penggunaannya oleh individu atau bisnis. Entitas pemerintah seperti kota, sekolah, utilitas atau lembaga layanan publik juga dapat menggunakan peningkatan modal untuk meningkatkan layanan yang ditawarkan kepada warga lokal. Individu, perusahaan, dan entitas pemerintah biasanya menggunakan peningkatan modal untuk alasan yang berbeda.
Individu dapat menggunakan perbaikan modal untuk meningkatkan nilai rumah mereka melalui penambahan ruang ekstra, renovasi ruang hidup atau perbaikan pada barang-barang yang terletak di rumah. Perbaikan rumah tangga yang umum mungkin termasuk mengganti sistem pemanas dan pendingin udara atau memperbarui kabel listrik di rumah yang lebih tua. Individu biasanya menggunakan rencana peningkatan modal untuk meningkatkan nilai rumah mereka dan membuatnya lebih diinginkan ketika pemilik perlu menjual rumah di pasar terbuka.
Bisnis sering menggunakan proyek peningkatan modal untuk meningkatkan efisiensi operasi bisnis saat ini atau memperluas dan menumbuhkan operasi untuk produk atau layanan baru. Perbaikan ini biasanya diharapkan menghasilkan keuntungan finansial untuk bisnis dalam waktu dekat. Bisnis biasanya mengembangkan anggaran peningkatan modal dan rencana peningkatan untuk menciptakan tujuan jangka panjang untuk meningkatkan perusahaan. Rencana-rencana ini berusaha untuk menjabarkan semua kebutuhan bisnis dan mengembangkan garis waktu untuk menyelesaikan peningkatan modal dengan tepat secara tepat waktu dan efisien. Karena perusahaan biasanya memiliki sumber daya modal yang terbatas, mereka tidak dapat menyelesaikan semua peningkatan modal yang mereka inginkan dalam satu waktu.
Entitas pemerintah sering menggunakan peningkatan modal sebagai cara untuk menarik bisnis atau individu baru untuk pindah ke negara bagian atau kota. Meningkatkan jumlah bisnis atau individu di negara bagian dan kota individu dapat memungkinkan pemerintah untuk menghasilkan lebih banyak pajak dari peningkatan populasi. Peningkatan jumlah penduduk juga dapat meningkatkan jumlah perbaikan modal yang diperlukan untuk meningkatkan layanan dan operasi kota. Pemerintah daerah juga dapat mengembangkan rencana peningkatan modal yang serupa dengan bisnis; penduduk atau warga entitas pemerintah daerah dapat memberikan umpan balik tentang rencana peningkatan modal ini untuk memastikan pajak mereka membayar untuk layanan atau peningkatan yang mereka inginkan.
Individu, bisnis dan badan pemerintah harus hati-hati memperhitungkan semua biaya ketika melakukan perbaikan modal. Sementara perkiraan awal mungkin menunjukkan biaya rendah untuk melakukan perbaikan, proyek peningkatan modal besar dapat dengan cepat melampaui anggaran dan meningkatkan biaya yang harus dibayar oleh kelompok-kelompok ini untuk perbaikan. Mengumpulkan lebih banyak uang untuk membayar proyek mungkin sulit jika perbaikan dianggap tidak efisien atau tidak berharga setelah proyek melebihi anggaran awalnya.