Penilaian merger dan akuisisi adalah proses yang digunakan oleh banyak bisnis sebelum meluncurkan upaya untuk mengakuisisi perusahaan lain. Tujuan dari jenis penilaian ini adalah untuk membandingkan manfaat dari bergerak maju dan benar-benar mengamankan kepentingan pengendali di perusahaan yang ditargetkan dengan potensi kerugian yang bisa timbul. Untuk membuat jenis penilaian ini, penilaian merger dan akuisisi akan melihat secara dekat faktor-faktor seperti aset, arus kas, posisi pasar, dan potensi pendapatan.
Rentang yang tepat dari faktor-faktor yang dianggap sebagai bagian dari penilaian merger dan akuisisi akan tergantung pada tujuan akhir dari upaya untuk mendapatkan kendali atas target. Jika idenya adalah untuk mengintegrasikan target ke dalam keluarga operasi bisnis yang sudah dimiliki oleh entitas yang mencoba pengambilalihan, ada kemungkinan besar bahwa target tersebut dipertimbangkan karena kemampuannya untuk menghasilkan keuntungan dalam jangka panjang dan juga secara tidak langsung meningkatkan keuntungan yang diperoleh oleh bisnis lain dalam kelompok. Ketika rencananya adalah untuk mengakuisisi perusahaan, menjual asetnya untuk mendapatkan keuntungan, dan akhirnya membongkar bisnis, maka kepentingan utama biasanya adalah apa yang dapat diperoleh dari menjual aset tersebut di pasar saat ini. Dalam kedua skenario, tujuan penilaian adalah untuk memastikan setiap investasi di ujung depan akuisisi ditutupi oleh apa yang terjadi di kemudian hari, dan masih memungkinkan pembeli menghasilkan uang dalam kesepakatan.
Penilaian merger dan akuisisi yang berfokus pada mempertahankan perusahaan yang diakuisisi dalam jangka panjang akan sering melihat secara dekat infrastruktur target. Hal ini karena rencana biasanya untuk menjaga bisnis tetap beroperasi, mungkin mengadaptasi operasi dalam beberapa cara yang akan meningkatkan profitabilitas. Untuk melakukan ini, faktor-faktor seperti tingkat produksi, daftar klien, usia dan kondisi peralatan manufaktur, dan posisi perusahaan di pasar sangat penting. Dengan menentukan bahwa perusahaan sudah menguntungkan dan memiliki potensi untuk meningkatkan profitabilitas itu di tahun-tahun mendatang, pembeli dapat menemukan bahwa investasi waktu dan modal yang dibutuhkan untuk mengelola akuisisi sangat mungkin sepadan.
Corporate raider juga akan melakukan valuasi merger dan akuisisi untuk memastikan akuisisi perusahaan target akan menghasilkan keuntungan. Perampok sering mencari bisnis dengan aset di atas dan di luar yang dibutuhkan untuk operasi inti. Idealnya, raider mampu mengambil alih perusahaan, menjual aset, dan masih memiliki operasi bisnis yang layak yang kemudian dapat dijual kembali kepada penawar tertinggi. Dengan sedikit keberuntungan, menjual aset lebih dari menutupi biaya yang dikeluarkan selama upaya pengambilalihan, meninggalkan dana yang dihasilkan oleh penjualan target kepada pemilik baru keuntungan yang bebas dan jelas.
Tidak ada satu cara yang tepat untuk melakukan penilaian merger dan akuisisi. Sementara sebagian besar akan prihatin dengan kekayaan bersih dari target, angka penjualan, biaya operasional, berbagai aset, dan nilai jual kembali bisnis di pasar saat ini, faktor-faktor lain yang unik untuk situasi individu mungkin ikut bermain. Selama pembeli yakin bahwa dia akan menerima manfaat atau imbalan yang cukup dari usaha untuk membuat investasi itu berharga, ada kemungkinan besar bahwa upaya untuk mendapatkan kendali atas target akan dimulai.