En vikande marknad upplever sjunkande värden som en del av den normala utvecklingen av livsstadier för finansmarknader eller som reaktion på specifika finansiella händelser. Återhämtning kan vara möjlig i vissa fall, medan i andra, en marknad fortsätter att minska tills den inte längre fungerar. Till exempel är marknaden för telegrafiutrustning i de flesta länder extremt smal eftersom denna teknik har ersatts av modernare kommunikationsmöjligheter. Denna vikande marknad kommer sannolikt inte att återhämta sig inom en snar framtid, eftersom konsumenterna inte längre har en efterfrågan på dessa produkter.
Marknader går igenom en rad förutsägbara och lätta att spåra stadier över tid. Nya marknader växer idealiskt, och börjar med låga inträdesbarriärer tills marknaden långsamt börjar bli mättad med producenter, vilket gör det svårare för nya aktörer att få fotfäste. När marknaderna mognar kan de börja vända och minska. Detta kan uppstå av ett antal olika anledningar.
En orsak till en vikande marknad är mättnad; om alla redan äger en produkt eller använder en tjänst, till exempel, finns det inget utrymme för tillväxt. Företag kan bekämpa detta genom att rulla ut nya produkter och tjänster till befintliga kunder. Prenumeranter på ett verktyg kan till exempel erbjudas utökade tjänster eller nya alternativ för att locka dem att öka sina prenumerationer. Fasta kunder med grundläggande tjänst kan välja att lägga till nummerpresentation eller blockering, till exempel.
Ersättning och inkurans kan vara en annan fråga. När produkter och tjänster utvecklas kan nya generationer utvecklas och konsumenterna vänder sig till dessa alternativ. Företag måste ligga steget före sin marknad för att vara redo för det ögonblick då deras produkter går in på en vikande marknad. Ekonomiskt tryck kan också krympa en marknad, minska efterfrågan genom att begränsa antalet konsumenter som är villiga att betala, eller genom att skapa instabilitet på andra sätt.
Bostadsmarknaden är ett klassiskt exempel på en marknad som går igenom tillväxt och nedgång på ett cykliskt sätt. Bostadsmarknaderna växer under högkonjunkturen med hög efterfrågan på bostäder och medborgare som är villiga att betala en premie. Med tiden kan de gå in i nedgång när människor tappar intresset på grund av bubbelkollapser, regionala förändringar som gör en marknad mindre tilltalande och andra påfrestningar. Till exempel kan en motorväg flyttas, ta trafiken bort från ett samhälle och skapa en vikande marknad för kommersiella fastigheter eftersom företag inte vill etablera sig i ett krympande samhälle.