En stark koppling finns mellan begreppen investeringar och lågkonjunktur, eftersom en lågkonjunktur klassiskt definieras som två på varandra följande kvartal av negativ ekonomisk tillväxt, och ekonomisk tillväxt omfattar ett stort konglomerat av olika affärstransaktioner, varav en är investeringar. En nations ekonomiska tillväxt mäts av landets bruttonationalprodukt, som representerar alla varor och tjänster som produceras inom landets gränser. Bruttonationalprodukten består av konsumtion, investeringar och offentliga utgifter. Ofta minskar investeringarna under en lågkonjunktur, vilket i sin tur driver en ekonomi längre in i en lågkonjunktur.
När det gäller bruttonationalprodukten är en stor del av investeringsfaktorn resultatet av att företag vill köpa mer utrustning, anläggningar eller andra långsiktiga tillgångar för att öka sin produktionsproduktion. Eftersom en ökning av företagsinvesteringar kan signalera en framtida ökning av produktionsproduktionen, kommer en omvänd trend sannolikt att skapa rädsla för bristen på investeringar och lågkonjunktur. Företag kommer ofta att öka sina investeringar när de tror att konsumenternas sentiment är stabilt eller på uppåtgående. Denna teori bygger på det ekonomiska konceptet utbud och efterfrågan. När konsumenternas efterfrågan på varor och tjänster ökar kommer företagen att öka produktionen som matchar denna efterfrågan och genererar högre affärsvinster.
Investeringar och lågkonjunktur kan också ses från konsumenternas sida. Konsumentinvesteringar – oftast definierade som köp av finansiella produkter – representerar köp av nya bostäder i termer av bruttonationalprodukt. Konsumenter som misslyckas med att köpa nya bostäder kommer att driva denna indikator nedåt, vilket leder till en uppskattning av syftet bakom bristen på konsumentinvesteringar och lågkonjunktur. Byggbranschen är ofta en ledande indikator när det gäller att beräkna orsaken bakom en hotande lågkonjunktur. Anledningen till denna teori är att många byggföretag måste ansöka om statliga tillstånd eller andra licenser innan de startar nya byggprojekt. När dessa tillståndsansökningar faller, kommer även känslan av styrka i investeringar och lågkonjunktur att minska.
Lågkonjunkturer är en tid av extremt långsam tillväxt för en ekonomi. Även om viss tillväxt kan ske i specifika branscher eller sektorer, är en nations totala ekonomi ofta oförmögen att generera tillräcklig tillväxt för att stabilisera den ekonomiska marknaden. Många faktorer kan leda till en lågkonjunktur. Dålig centralbanks finans- eller penningpolitik, en stram penningmängd, brist på tillräckliga ekonomiska resurser eller restriktiv statlig lagstiftning kan alla spela en roll i början av en lågkonjunktur. Både företag och konsumenter drar vanligtvis tillbaka sina utgiftsvanor eftersom de inte vill överanstränga sina begränsade resurser i ljuset av en osäker ekonomisk framtid.