Som en term som först introducerades av professor David F. Bradford vid Princeton University, definieras en X-skatt som en typ av progressivt mervärdesskattesystem. Gissningen av David Bradford var att denna struktur av en graderad konsumtionsskatteprocess skulle kunna ersätta det nuvarande skattesystemet som finns på plats för främmande företag som verkar i USA. Här är några grunder i X-skattesystemet, som beskrivs av Dr. Bradford i flera av hans nyckelartiklar i ämnet.
Tanken bakom införandet av en X-skatt skulle göra det möjligt att ta ut skatter med flera olika intervall under tillverkningsprocessen. I huvudsak skulle X-skatten tas ut varje gång produkten bytte ägare. Den första omgången av X-skatt skulle läggas på de råvaror som används för att skapa de produkter som företaget erbjuder. Ett andra segment av X-skatten skulle bero på den värdestegring som skedde till följd av att råvarorna användes för att skapa en livskraftig produkt som kunde marknadsföras och säljas. Den sista delen av X-skatten skulle komma till stånd baserat på de faktiska försäljningspriserna för produkterna, efter att produkterna faktiskt säljs till konsumenten.
Ofta hänvisad till som ett mervärdesskattesystem, eller förkortat moms, används X-skatten redan inom de interna skattesystemen i ett antal länder runt om i världen. I allmänhet kan utländska besökare till landet som konsumerar varor som tillverkas inhemskt ansöka om och få återbetalning efter att de avslutat sitt besök i landet.
Istället för att komplicera skatteprocessen ytterligare, postulerade Bradford att implementeringen av en X-skatt för USA faktiskt skulle förenkla indrivningen av skatter från företag. I sina skrifter kommenterar Bradford att implementeringen av en X-skatt skulle skapa stabila skatteintäkter för landet som var lätt att dokumentera och spåra, något som han inte ansåg att det nuvarande systemet kunde göra lika effektivt. Strukturen för denna form av kumulativ eller progressiv skatt skulle också bidra till att positionera USA för att bli mer konkurrenskraftig ekonomiskt med andra länder runt om i världen som redan har implementerat en liknande skattestruktur.
Även om det finns en hel del debatt om genomförbarheten av att införa en X-skatt inom USA, är det tydligt att liknande progressiva skattesystem fungerar mycket bra i andra delar av världen. Som en välrenommerad ekonom och skatteexpert etablerade Dr. Bradford ett solidt rykte före sin död 2005. Genom sina skrifter fick Bradford många anhängare för sitt koncept, av vilka många fortsätter att använda hans skrifter i syfte att se reformer i USA:s nuvarande skattesystem.