An Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust, eller UPREIT, är ett avancerat finansiellt instrument som låter fastighetsinvesterare undvika vissa typer av kapitalvinstskatter och dra fördel av sofistikerade investeringsformer. Dessa nya produkter går tillbaka till 1990-talet och är en specialiserad form av Real Estate Investment Trusts (REIT). Genom att erbjuda ett specifikt format för fastighetsinvesteringar förenklar dessa produkter processen att placera önskat kapital bakom en rad fastighetsvärden.
I allmänhet delar en UPREIT upp de olika typerna av fastighetsintäkter i mätbara enheter, vilket gör att investerare enkelt kan köpa in eller köpa ut sina investeringar. Liksom andra typer av REIT kan dessa produkter vara alternativ för dem som inte vill förvalta investeringsfastigheter på egen hand, eller till och med lägga ut förvaltningen till ett externt förvaltningsbolag. Med UPREITs utför investerare helt enkelt transaktioner och mäter utfall för att få kapitalvinster från fastigheter.
UPREITs bildar ett operativt partnerskap för att hantera ägandet av fastigheter och allt vad det innebär. Detta ger dem med faktiska fastighetsinnehav möjligheten att omvandla dessa till ägandeenheter i UPREIT. Denna typ av strategi med ”gemensamma innehav” kan lindra några av de problem som en befintlig fastighetsägare kan ha med att äga eller förvalta vissa fastigheter.
Experter påpekar att eftersom UPREIT-transaktioner har en skatteuppskjuten status kan dessa vara mer önskvärda än andra typer av REIT-innehav. Det finns också den allmänna principen om likviditet, där en UPREIT kan ge en fastighetsägare mycket mer mångsidighet när det gäller att sälja fastighetsinnehav eller realisera kapitalvinster från pengar investerade i fastigheter. Detaljerna i UPREIT-transaktioner hjälper fastighetsägare att komma runt vissa typer av skatteskulder eller andra praktiska skulder i fastighetstransaktioner.
I takt med att dessa typer av finansiella instrument blir populära har de också blivit mycket mer mångsidiga och anpassade till särskilda arrangemang för fastighetsinvesteringar. Vissa experter rekommenderar att investerare utövar specifika typer av due diligence för att analysera dessa UPREIT-investeringar innan de undertecknar ett avtal, eller till och med tar med den här typen av affärer till kvalificerad advokat för granskning. Det är också nödvändigt att inspektera de faktiska fastighetsinnehaven som en UPREIT bygger på för att fatta ett mer välgrundat beslut om deltagande.