Boyd-modellen är en metod för snabb anpassning till omständigheterna baserad på en militär strategi utvecklad av överste John Richard Boyd, en officer i USA:s flygvapen som tjänstgjorde i både Korea- och Vietnamkrigen. Den förkortning som oftast används för att beskriva hur modellen fungerar är observation-orientation-decision-action (OODA), eller OODA-cykeln. Principen bakom är att anpassning till oväntade utmaningar innan de inträffar, eller snabbare än vad utmaningarna kan ge sig själva, underlättar att komma före i kurvan när det gäller att bemästra oväntade situationer. Modellen har använts för allt från militärstrategi till biblioteksvetenskap och aktieinvesteringar. Boyd använde sin modell för att främja utvecklingen av principen att snabb manövrerbarhet av styrkor, och bearbetning av OODA-beslutsslingan om och om igen, var en primär funktion för framgång och överlevnad i alla miljöer.
För den finansiella investeringsarenan inkorporerade Boyd-modellen Black-Scholes formel, vilket har lett till en stor ökning av optionshandeln de senaste åren. Black-Scholes-formeln är en differentialekvation som ursprungligen utvecklades 1973, som beräknar förändringstakten för en investeringsvärde baserat på förändringstakten för andra faktorer på marknaden. Formeln används för att noggrant uppskatta värdet av en aktieoption så att den underliggande tillgången som optionen baseras på kan köpas och säljas med minimal risk. Tillsammans orsakade båda sätten att investera i en stor ökning av aktiviteten på derivatmarknaden, som nu framstod som mer matematiskt förutsägbar. Derivatmarknaden är känd för att fluktuera radikalt beroende på många nivåer av marknadsdata, inklusive en varas värde, valutakurser, räntor och mer.
Att använda Boyd-modellen för att analysera corporate finance-positioner ansågs vara särskilt tillämpbart i svår kvantifierade riskkapitalsituationer. Om ett företag inte är börsnoterat, presenterar det inte den öppna finansiella rapporteringen som används för att utvärdera företag som är det. OODA-cykeln innebar att man samlade in all tillgänglig information om ett företag så snabbt som möjligt med hjälp av matematiska tekniska investeringsformler för att analysera den och agera utifrån informationen innan den ändrades. Genom att anpassa sig till förutspådda värderingar och marknadsförändringar innan de inträffade, föreslog Boyd-modellen att sådana handlingar formade framtida händelser och gav en förberedande fördel till organisationer som var orienterade mot det resultatet.
Boyds teori är ett sofistikerat system byggt på en grundläggande premiss. Dess underliggande övertygelse är att förutseende och analys av troliga framtida utfall är ett mer anpassningsbart tillvägagångssätt än att vänta på att händelser ska inträffa och sedan reagera på dem snabbt. Den amerikanske författaren Robert Greene, som fokuserar på ämnena affärsstrategi, har uttalat att OODA-metoden för problemlösning är tillämpbar på alla konkurrensutsatta miljöer, från politik till sport till den naturliga rovdjurs-/bytesvärlden.
När verkligheten presenterar snabba förändringar som inte kan redovisas på ett adekvat sätt, tenderar organisationer och individer att falla tillbaka på gamla metoder för problemlösning. Där Boyd-modellen är fokuserad på konkurrensfördelar, är dess primära aspekt snabbhet och eliminering av förutfattade meningar. Det uppmuntrar till att titta på trender, sedan överge grundläggande idéer om vad som ska hända och istället reagera på trenderna innan konkurrenterna kan. Boyd-modellen byggdes baserad på analys av framgångsrika stridspiloter i strid och ses nu som tillämplig på alla dynamiska, snabbt föränderliga omständigheter. Ekvationerna som används på finansmarknaderna för Boyd-modellen och Black-Scholes-formeln är komplexa, men deras primära funktioner är att belysa trender som inte är uppenbara ens för den tränade observatören.