Kvantitativ investering är processen att välja potentiella investeringar baserat enbart på statistiska mätningar. Denna statistik kan mäta både värdet av ett investeringspapper och hur det har betett sig på marknaden tidigare, i ett försök att förutsäga framtida resultat. De flesta kvantitativa investeringar görs med hjälp av intrikata datormodeller som kan smälta stora mängder information och komma till slutsatser om vilka investeringar som bör göras och vilka som bör undvikas. Det tar det mänskliga, psykologiska inslaget ur investeringar, men det kan också vara ofördelaktigt om modellen som används inte tar hänsyn till plötsliga, oväntade händelser.
Eftersom datorteknik har förändrat praktiskt taget alla aspekter av det moderna livet, har det också påverkat investeringar. Användningen av kvantitativa handelsmetoder var först pionjärer av hedgefonder som historiskt sett var tillgängliga för endast de rikaste investerarna. Dessa strategier har nu filtrerats ner till andra fonder och till och med till enskilda investerare. Kvantitativ investering är den valda strategin för de investerare som väljer att enbart lita på siffrorna.
Datormodeller, som kan behandla stora mängder data på ett mycket snabbare och mer omfattande sätt än mänskliga investerare, är kärnan i de flesta kvantitativa investeringsstrategier. Modellerna tar in all relevant information och spottar sedan ut mycket grundläggande kommandon till investeraren, som indikerar om en aktie ska köpas eller säljas. Som ett resultat såsas alla magkänslor eller psykologiska fördomar som en mänsklig investerare kan komma till bordet bort av denna process.
Vissa kvantitativa investeringsstrategier fokuserar på värdet av värdepapperen i fråga. Sådana strategier försöker hitta värdepappers inneboende värde i ett försök att se om de övervärderas eller underskattas av marknaden. Andra investerare som använder kvantitativa metoder, även kända som kvantiteter, följer modeller som är utformade för att indikera pristrender. Denna praxis för trendföljande kan urskilja om ett visst värdepapper beror på en topp i pris baserat på hur det har presterat under det senaste förflutna.
Det finns begränsningar för kvantitativa investeringar som alla investerare som planerar att utforska praktiken bör vara medvetna om. En specifik strategi är bara lika bra som den modell som den är baserad på, så investerare bör kolla in historiken för de förutsägelser som görs av någon kvantitativ modell. Vissa mindre avancerade kvantitativa modeller tar dessutom lång tid att reagera på betydande förändringar på marknaden. När dessa långsamt reagerande modeller anpassar sig till en oförutsedd händelse kan skadan som åsamkas en investerare som följer deras råd vara allvarlig.