Kaizen-budgetering hänvisar till ett system som syftar till en övergripande förbättring av processerna som är involverade i driften av ett företag. Den uppnår detta genom att göra beräknade prognoser om den övergripande budgeten för just den affärsverksamheten genom att införliva förväntade framtida kostnader i en nuvarande budget, snarare än att bara basera hela budgeten på de aktuella faktorerna. Det vill säga att Kaizen-budgeteringsmetoden tillåter företaget att göra nuvarande förbättringar som syftar till att minska de beräknade framtida totala budgetkostnaderna genom tillämpning av metoder som syftar till att föregripa de förväntade faktorerna som kommer att resultera i sådana kostnader. Sådana kan uppnås genom olika metoder som i allmänhet implementeras stegvis, snarare än att försöka uppnå detta genom en massiv åtgärd som kanske inte ger det önskvärda resultatet.
En av metoderna för tillämpning av kaizen-budgetering i dagens aktiviteter är att analysera de olika segmenten som är involverade i en affärspraxis för att upptäcka något område där förbättringar kan göras. Inom tillverkningsområdet skulle detta innebära en granskning av de olika stegen i tillverkningsprocessen för att hitta förbättringsområden. Andra typer av organisationer kan tillämpa kaizens budgeteringsprincip genom att dela upp de olika avdelningarna som är involverade i affärsverksamheten i syfte att hitta sätt att göra förbättringar som så småningom kommer att resultera i en minskning av den beräknade kostnaden som har gjorts genom kaizen budgetering. Ett sätt att implementera de förbättringar som kommer att resultera i en eventuell minskning av den beräknade kostnaden skulle kunna vara genom att omskola eller utbilda anställda om mer kostnadseffektiva sätt att utföra uppgifter i organisationen med ett öga mot att minska slöseriet.
De viktigaste aspekterna i användningen av kaizen budgetering är inhämtande av kunskap om förväntade kostnader baserat på nuvarande praxis och tillämpning av metoder för att minska de förväntade kostnaderna. En illustration av detta kan ses i fallet med ett tillverkningsföretag som tillverkar pappersprodukter. Tillämpningen av kaizen-budgetprincipen på en sådan organisation skulle resultera i utvecklingen av praxis som syftar till att minska identifierade områden med slöseri både vad gäller material och arbetskraft. Det kan också uppnås genom att fastställa olika maskinuppgraderingar som kan resultera i mer produktion och även en minskning av avfallet.