Annuitering är processen att omvandla ett engångsbelopp till en ström av stadiga betalningar över tiden. Detta kan göras för många olika typer av inkomster och vinster, inklusive pensionsinkomster, pensioner, lotterivinster och ärvda summor. Annuitering garanterar en regelbunden betalning för antingen en bestämd period tills summan betalas ut, eller i vissa fall tills mottagaren dör.
Ofta används livränta för fördelning av pensionskonton. Istället för att ta en enda engångsbetalning kan en pensionär livnära intjänade och investerade pensionsmedel för att ersätta den månadsinkomst som kommer att försvinna vid pensionering. I allmänhet kan ett pensionskonto som en IRA betalas in under en karriär, och mognar, eller blir tillgängligt för uttag utan påföljd, när ägaren har nått en viss ålder. Inkomster är vanligtvis skatteuppskjutna, vilket innebär att de inte beskattas förrän de tas bort. Vissa människor väljer livränta om skatterna som betalas på årliga betalningar totalt sett blir lägre än de som betalas på ett engångsbelopp.
Om en person behöver öka inkomsten före pensionering, kan det vara möjligt att livränta pensionskonton innan man når den förbjudna pensionsåldern. Eventuella uttag kan bli föremål för skattepåföljder, men att ta ut livränta kan minska skattebördan jämfört med att ta ut hela engångsbeloppet på kontot. Om ekonomiska förhållanden uppstår kan en person kanske stoppa livräntan och gå tillbaka till att växa kontot för en framtida pension.
Annuitering av ett konto kan garantera betalningar under en bestämd period eller tills summan tar slut. Vissa former av försäkringar, som kallas livränta, kan garantera betalningar fram till försäkringsägarens död, vilket kan säkerställa en inkomst för livet. Beroende på kontots struktur kan en kontoinnehavare eller försäkringsägare kunna namnge förmånstagare, till exempel en make eller barn, om han eller hon skulle dö innan summan är helt skingrad. I dessa fall skulle livränteutbetalningarna fortsätta tills kontot var slut, men överföras till de namngivna förmånstagarna för användning.
Lotterivinster kan ibland delas ut genom årliga betalningar snarare än ett engångsbelopp. Detta görs ofta med extremt höga utbetalningsbelopp, som de över en miljon amerikanska dollar (USD). Livräntan av lotterivinster kan ibland ge vinnaren en högre procentandel av det totala vunna beloppet, eftersom skattesatsen kan vara lägre för årliga avbetalningar än för en engångssumma. En annan potentiell uppsida med livränta med oväntade lotterivinster är att en vinnare har mindre förmåga att överutnyttja och kanske bättre kan hantera mindre summor fördelade över tiden.