Finansierad försäkring är en livförsäkring med särskilda arrangemang för betalning av försäkringspremierna. Istället för att den försäkrade betalar premierna själv gör han en affär med en utomstående långivare eller med försäkringsbolaget om att betala premierna för hans räkning. Den försäkrade får försäkringsskydd utan att behöva betala premierna omedelbart. Detta arrangemang är uppbyggt enligt ett livförsäkringsfinansieringsavtal som anger lånetiden och räntan.
Livförsäkring kan vara ett investeringsinstrument och en integrerad del av en förmögenhetsöverföringsplan för högvärdiga individer. Till skillnad från många genomsnittliga människor som köper precis tillräckligt med livförsäkring för att skydda sina familjer, kan rika individer använda truster och överföra företag för att hålla kontantvärde livförsäkringar på sina egna liv. De behöver vanligtvis inte intäkterna från en livförsäkring på det sätt som en genomsnittlig person vanligtvis gör. Han kan köpa en försäkring som ett investeringsspel som kommer att betala ut ett betydande belopp om han avlider oväntat men fortfarande behåller ett kontantvärde om han slutar med att behålla försäkringen till förfall.
Vissa individer har de flesta av sina tillgångar bundna i investeringar som inte enkelt kan likvideras utan att förlora pengar. I andra scenarier investeras pengar i investeringar med hög avkastning som det inte skulle vara meningsfullt att överge. Oavsett, när det är dags att teckna en försäkring på sitt liv, bestämmer sig individen för att låna pengarna istället för att använda sina egna. Han ingår ett avtal med en tredje part långivare eller försäkringsbolaget som erbjuder politiken att fronta pengarna för att betala premierna. Det resulterande arrangemanget är finansierad försäkring.
Alla finansierade försäkringar använder försäkringens kontanta värde som säkerhet. Om den försäkrade avlider utan att betala tillbaka de pengar som lånats för att betala premierna, betalas lånet ut från dödsfallsersättningen. Långivaren kan också utmäta försäkringen. Utestängning tar försäkringen från den försäkrade och överför den till långivaren. Långivaren kan sedan sälja försäkringen på den sekundära försäkringsmarknaden eller behålla den till förfallodagen, trots att livet som är försäkrat fortfarande är låntagarens.
Många finansierade försäkringar kräver andra typer av regress. Låntagaren måste ofta sätta upp ytterligare tillgångar för att säkra lånet; detta är vanligtvis inte ett problem för den typ av individ som går in i den här typen av transaktioner. Han har vanligtvis tillräckliga tillgångar för att säkra lånet men vill bara inte likvidera dem.
Den andra versionen av finansierad försäkring är fristående variant. I det här fallet förlänger långivaren lånet utan att kräva ytterligare säkerhet. Om den försäkrade fallerar har långivaren endast regress mot försäkringen. Denna typ av finansierad försäkring är inte längre populär bland långivare.