Ett tekniskt rally är en uppåtgående prisrörelse som äger rum även om marknaden i allmänhet visar en trend av nedstigning. Rallyt är vanligtvis kortlivat och kommer att upphöra när marknaden börjar plana ut. Vid den tidpunkten kan aktien som hade haft det tekniska rallyt gå in i en kort period av nedgång.
Fenomenet med ett tekniskt rally inför en allmänt fallande marknad skapas vanligtvis av något annat än de ekonomiska faktorer som normalt driver efterfrågan på aktien. Till exempel kan investerare som letar efter fynd under nedgångsperioden identifiera ett givet aktieerbjudande som har potential att göra en praktisk vinst när marknadstrenden har vänt. Om tillräckligt många investerare börjar visa intresse för en given aktie kan den börja visa ett ökningsmönster som strider mot resten av marknaden.
Det är detta ökade intresse och den resulterande ökningen av priset per aktie som i slutändan gör att den korta perioden av tekniskt rally tar slut. När intresset sjunker kommer priset för aktien att plana ut och kan hålla sig stabilt medan marknaden går igenom en vändningsperiod och börjar stiga igen. Vid den tidpunkten kan aktien börja följa marknadstrenden eller uppleva en kort period av att hamna efter andra liknande investeringar innan den hamnar i linje med marknaden.
Ett tekniskt rally är inte en ovanlig händelse. Faktum är att många investerare har identifierat några stora långsiktiga innehav genom att vara på jakt efter uppåtgående prisrörelser under en period av allmän nedgång. Medan det tekniska rallyt vanligtvis följs av en kort period av teknisk nedgång, är det ofta så att aktien kommer att framstå som en lönsam för investeraren och återigen börja reagera på de vanliga ekonomiska krafterna som styr uppåt- och nedåtgående rörelser. För investeraren som har råd att hålla fast vid aktien under dessa uppåt- och nedåtgående rörelser kan belöningarna vara betydande.