I många decennier har arbetare förlitat sig på säkerheten att de skulle gå i pension med en rimlig pension, och det beloppet, som vanligtvis betalas ut på månadsbasis, kunde inte ändras. Företag försäkrade sig om att pengar skulle finnas för att betala pensioner, genom att fullt ut finansiera sina pensionsplaner. En fullt fonderad pensionsplan är en där företaget har 100 % av de pengar som behövs för att täcka nuvarande pensioner och de som kommer att betalas ut i framtiden.
När ekonomin gick ned i slutet av 1990-talet, försökte många företag att tillhandahålla mer pengar genom att skapa en underfinansierad pensionsplan, där pengarna för att täcka alla pensioner som är skyldiga för närvarande eller i framtiden inte var tillgängliga. I huvudsak översteg skulderna för den underfinansierade pensionsplanen dess tillgångar, vilket väsentligt förändrade pensionärens profil. För många leder detta inte till någon säkerhet för att de kommer att få den utlovade pensionen eller för de som är pensionerade kan det orsaka en betydande minskning av nuvarande pensionsutdelningsbelopp.
Det finns flera anledningar till varför en underfinansierad pensionsplan kan finnas eller varför en kan bli underfinansierad. Många pensionsplaner investerar i aktier, och om aktieinvesteringar leder till stora förluster kan detta innebära att en plan blir underfinansierad. Pensioner som finns på sparkonton har drabbats av låga räntor, vilket gör att de inte samlar på sig den ränta de behöver för att vara fullt finansierad. Alternativt kan fusioner skapa en underfinansierad pensionsplan, och konkurs kan helt eliminera en plan. Nuvarande amerikanska lagar gynnar betalande gäldenärer före anställda som ska ha pension. Bördan av att betala pensionsförmåner faller sedan på den amerikanska skattebetalaren i form av socialförsäkringsbetalningar, som i sig är underfinansierade och kommer att löpa ut om lagarna inte ändras. USA samlar för närvarande inte in tillräckligt för att hålla socialförsäkringen fullt finansierad.
Det har funnits några extrema exempel på hur en underfinansierad pensionsplan dramatiskt kan påverka pensionsinkomsten för vissa arbetare. 2005 tillät en federal domstol United Airlines att inte uppfylla sin underfinansierade pensionsplan. Pensionslönerna för arbetare, särskilt piloter, sjönk kraftigt. Vissa fick så mycket som $12,000 2000 US Dollars (USD) per månad och såg detta belopp sjunka till $XNUMX USD. I andra företag sjunker pensionerna med några hundra dollar i månaden, men det kan ändå dramatiskt påverka förmågan att leva bra eller överleva om pensionsinkomsten är liten.
Det uppskattas att endast cirka 30-40 % av pensionsplanerna nu är helt fonderade, vilket innebär att människor bör vidta åtgärder genom att förbereda sig för pensionering utan att ta med vad de kan få i framtida pensioner. Vissa företag har redan tagit detta steg genom att ge människor tillgång till 401 XNUMX investeringar och använda matchande fonder. De privatiserar i huvudsak pensionssystemet, och om arbetarna gör sunda investeringar kan de ha betydande medel för att täcka pensionen. Individer kan också sätta upp sina egna pensionsplaner genom IRA och liknande för att hjälpa till att täcka inkomstsänkningar eller eventuella uteblivna pensioner.
Människor som inte har kommit vidare med sparande eller förvärv av tillgångar, och som står inför kraftiga nedskärningar i sin pension, inser nu att de kan behöva fortsätta arbeta långt efter att de planerat att gå i pension. För många unga är tanken på att arbeta resten av livet ganska standard, speciellt med social trygghet som kanske inte är tillgänglig i framtiden och ingen garanti för pensionsutbetalningar.