Bankägd livförsäkring (BOLI) är en försäkring som ägs av en bank för en eller flera anställda. Det tillhandahåller finansiering för förmånsprogram för anställda som pensioner utöver skattefri tillväxt för banken, genom skatteskyddet som tillhandahålls under livförsäkringsavtal. Termen ”bankägd livförsäkring” kan användas specifikt i diskussioner om att använda sådan försäkring som ett investerings- och tillväxtinstrument. Däremot kan banker också ha nyckelanställda försäkringar för att kompensera dem för förlusten av kritisk personal, men denna policy kan vara en affärskontinuitetsåtgärd snarare än en del av bankens finanspolitiska strategi.
Historiska missbruk av bankägda livförsäkringar ledde till att tillsynsmyndigheter i vissa områden utfärdade några riktlinjer för användningen. Banker tog ut policyer för många anställda, inklusive lågnivåarbetare, och genomförde policyer även efter att människor lämnat, allt utan dessa anställdas vetskap. Krav på banker som vill använda det här verktyget kan föreskriva att de behöver noggrann tillsyn för eventuella försäkringsköp, tillsammans med en fast intern policy om hur man använder bankägd livförsäkring och vem som ska vara försäkrad under sådana försäkringar.
Livförsäkring, genom design, fungerar som en skattesköld. Ursprungligen utvecklad för efterlevande, erbjuder den en klumpsumma eller serie av utbetalningar för att kompensera för inkomstbortfall, med små eller inga skattepåföljder, beroende på policy och lag. Banker kan dra fördel av detta för att hålla försäkringar för sina anställda och använda dessa försäkringar för att finansiera förmåner. Bankägd livförsäkring kan också användas som säkerhet för lån i vissa fall.
Sådana strategier ligger inom juridiska och etiska standarder, och banker kan ha goda skäl att hålla livförsäkringar för sin personal. Allmänna förbud mot bankägda livförsäkringar rekommenderas inte eftersom de skulle göra det omöjligt för företag att köpa produkter som nyckelpersonalförsäkring. Restriktioner för användningen av sådana policyer begränsar dock deras missbruk som skatteskydd. Banker får till exempel inte ha försäkringar på personer som inte längre arbetar för dem och måste noggrant dokumentera försäkringsköp för att visa deras behov.
Vissa försäkringsbolag tillhandahåller BOLI-försäkringar och kan specialisera sig på denna tjänst. Deras representanter kan hjälpa banker att besluta om de produkter som uppfyller deras behov och kan diskutera de juridiska konsekvenserna av olika policytyper för att hjälpa banken att fatta ett sunt ekonomiskt beslut. Om det finns några tvivel om huruvida en policy skulle vara juridiskt försvarbar, kan en advokat tillhandahålla ytterligare konsulttjänster.