En privat livränta är ett avtal som överför tillgångar från en part till en annan person eller enhet i utbyte mot periodiska betalningar under hela hans eller hennes liv. Livräntetagaren är den som överför tillgångarna, medan den som tar emot är gäldenären. Ett krav för att ett utbyte ska kvalificeras som en privat livränta är att gäldenären inte kan bedriva verksamhet med att tillhandahålla livräntor, till exempel ett försäkringsbolag.
Fastighetsplanering är där man kan se en privat livränta. Denna metod kan eliminera eller avsevärt reducera fastighets- eller gåvoskatter på bytet eftersom det ändrar överföringen från en gåva till en försäljning. De inblandade parterna kan vara antingen individer eller en trust som har bildats för att överföra tillgångar och pengar.
Privata livräntor sätts ofta upp mellan familjemedlemmar för att undvika fastighetsskatt. Till exempel kan en förälder eller farförälder använda den privata annuitetsmetoden för att överföra aktier, ett affärsintresse eller andra tillgångar till ett barn eller barnbarn i utbyte mot periodiska betalningar för resten av förälderns eller farförälders liv. Denna överföring är ett juridiskt verkställbart kontrakt, även om det inte är säkert; eftersom utbetalningarna upphör vid livräntetagarens död finns ingen inkludering i dödsboet.
Endast den del av betalningen till livräntetagaren som anses intjänad ränta är skattepliktig för livräntetagaren under hans eller hennes livstid. Resten av betalningen anses vara den ursprungliga grunden för egendomen, som behandlas som avkastning på kapital. Så länge livränteutbetalningarna fastställs att upphöra vid livräntetagarens död, kommer den överlåtna egendomen inte att vara skattepliktig till dödsboet.
Den privata livräntan liknar en försäkring för fastighetsskatteplanering. I USA baseras betalningar på förväntad livslängd och räntetabeller som upprättats av Internal Revenue Service (IRS). Annuitanter kan påbörja sina utbetalningar när som helst, så länge de är under 70.5 år. När den väl har påbörjats kommer varje betalning att vara lika stort och betalas med lika intervall.
En privat livränta kan sänka skatterna och låta livräntetagaren få en stadig inkomst under hela sitt liv. Detta anses vara en försäljning och inte en gåva, och en del av betalningarna kommer att beskattas som ränta. Det är vanligtvis viktigt för en person att komma ihåg att när en privat livränta väl har skapats är den oåterkallelig och livräntetagaren kommer att förlora kontrollen över de inblandade tillgångarna.