I USA är ett 1035-utbyte den icke-skattepliktiga överföringen av livförsäkring, kapitalförsäkring eller en livränta. Denna typ av överföring, uppkallad efter Internal Revenue Service skattekod avsnitt 1035, är möjlig när det inte kommer att skapa en vinst eller en förlust för kontoinnehavaren. För att inte betala någon skatt på denna typ av överföring och kvalificera sig för ett 1035-utbyte, måste en person gå över till en ny försäkring som har en lika stor eller större kostnad än den ursprungliga försäkringen. Den främsta anledningen till att en person kan välja ett 1035-utbyte är att göra ett policyutbyte utan att oroa sig för att förlora pengar eller betala skatt.
I allmänhet är 1035 byten tillåtna från en livförsäkring till en annan. Detta är dock endast tillåtet som en en-till-en transaktion. Överföring av flera policyer till en ny policy är vanligtvis inte tillåten. En person kan också välja att överföra en livförsäkring till en livränta som en 1035-byte, men detsamma är inte tillåtet om en person överför en livränta till en livförsäkring; En sådan överföring uppfyller inte reglerna i IRS avsnitt 1035.
En livförsäkring kan också övergå till en kapitalförsäkring och en kapitalförsäkring kan överföras till en livränta eller annan kapitalförsäkring. När en kapitalförsäkring överförs till en annan kapitalförsäkring kräver skattelagstiftningen att regelbundna utbetalningar ska påbörjas senast än de skulle ha gjort enligt det ursprungliga avtalet. En livränta kan inte överföras till kapitalförsäkring genom ett 1035-utbyte. För att kvalificera sig för ett 1035-utbyte kan en livränta endast överföras till en annan livränta.
Vanligtvis kontaktar en person som överväger ett 1035-utbyte företaget som innehar hans livförsäkring, kapitalförsäkring eller livränta för att lära sig om 1035-utbytesprocessen. Företaget kan vanligtvis informera kontoinnehavaren om de åtgärder han kommer att behöva vidta för denna typ av utbyte. Om han vill gå över till en försäkring på ett annat företag kan det nya företaget också vara en källa till information och hjälp.
När en person har bestämt sig för ett utbyte och försäkrat sig om att han uppfyller behörighetskraven för det, måste han sedan bestämma vilken typ av konto som ska överföras till. En individ kan söka råd från en försäkringsagent eller finansiell rådgivare om han inte är säker på hur han ska bestämma sig. Då kommer han oftast att behöva fylla i blanketter för både bytes- och ersättningskontot han har valt. När de nödvändiga formulären har fyllts i och behandlats flyttas kontoinnehavarens pengar från sin tidigare försäkring till det nya kontot.