En privat köpare är en investerare som inte är knuten till en statlig myndighet eller offentligt sponsrad enhet. Termen ”privat köpare” används oftast för att beskriva individer eller finansiella företag som köper bostadslån eller kommersiella bolån. Investerare använder termer för att skilja dessa investerare från de statligt sponsrade företagen som köper ett stort antal konsumentlån.
För att uppmuntra långivare att finansiera bostads- och konsumentlån går nationella eller regionala myndigheter ofta överens om att försäkra eller köpa lån från banker och andra finansiella företag. Vanligtvis köper eller försäkrar statligt sponsrade företag endast lån som uppfyller vissa kriterier vad gäller lånebeloppet och låntagarens kreditvärdighet. Lån som inte uppfyller regeringens riktlinjer säljs ofta till privata köpare eftersom det normalt finns få begränsningar för vilka typer av lån som finansinstitut kan sälja till dessa investerare.
Liksom en statligt stödd myndighet måste en privat köpare nöja sig med risken att låntagaren inte kan betala sin skuld. Om detta inträffar kan köparen ha rätt att vidta rättsliga åtgärder mot låntagaren, men i många fall slutar privata ägare av förfallna lån med ingenting. Med tanke på riskerna köper privata köpare vanligtvis bara lån där låntagarna betalar räntesatser över genomsnittet. Låntagarens lånebetalningar ger återkommande månadsinkomster för den privata köparen.
Medan vissa privata köpare köper lån direkt från banker och andra långivare, har en privat köpare i många fall ingen direkt kontakt med den ursprungliga långivaren. Värdepappersföretag köper ofta tusentals bolån från banker och paketerar sedan dessa lån till fonder. Dessa företag och säljer aktier i fonderna till privata köpare. Därför har varje köpare en ägarandel i ett stort antal lån snarare än totalt ägande av ett visst lån.
Förutom lån som involverar stora kommersiella långivare, innefattar många bolån finansieringsarrangemang som har avtalats mellan privatpersoner. Människor som har dåliga kreditvärden vänder sig ofta till vänner, släktingar eller affärsbekanta för att få lån. I vissa fall innehåller dessa lånekontrakt bestämmelser som gör det möjligt för långivaren att sälja skulden till en annan part. Till skillnad från de lån som ges ut av affärsbanker säljs inte dessa privatutgivna bolån på aktiemarknaden. Istället köper en privat köpare lånet genom att återbetala långivaren för det resterande beloppet och lämna in ett meddelande om ägarbyte till den regionala domstolsbyggnaden.
Oavsett om ett lån köps av en offentlig eller privat enhet, är låntagaren och investeraren bundna av villkoren i låneavtalet. Detta innebär att en privat köpare inte kan kräva full återbetalning av lånet före lånets förfallodag om inte låneavtalet innehåller en bestämmelse som gör det möjligt för långivaren att ta in lånet. I de flesta fall finns det strikta lagar som styr hur lån köps och säljs och låntagare informeras normalt när skulden byter ägare.