Swing trading är en kortsiktig teknisk handelsstrategi som vanligtvis används för att handla aktier, index och råvaror. Det hänvisar till köp och försäljning av dessa instrument för att dra fördel av korta trender som uppstår på marknaden. Målet är att dra nytta av tendensen med korta cykler i marknadsaktiviteter, vanligtvis två till fem dagar, under vilka priserna kommer att röra sig upp och ner inom en specifik prisklass eller trend. Ofta kommer vissa mönster och indikatorer att äga rum, och en vändning kommer att inträffa.
Erfarna swinghandlare har lärt sig att identifiera dessa marknadsrörelser. Handlare kommer vanligtvis att sälja aktier om priset har gått upp och bildar ett specifikt mönster som också stöds av förutbestämda tekniska indikatorer, såsom handelsvolym och prisavstånd i det dagliga handelsintervallet. Däremot köper handlare vanligtvis en aktie efter att priset faller och skapar ett visst mönster. Avsikten med swing trading är att komma före, eller förutsäga, marknadsvändningar, och att tajma affärer i motsats till de senaste mönstren och signalerna. Denna handelsstrategi drar fördel av prisernas benägenhet att fluktuera fram och tillbaka i korta vågor.
De flesta swing-handelsstrategier använder en kontrarisk strategi för handel, som har sin grund i tron att köp- och säljbeslut som fattas av allmänheten vanligtvis är felaktiga. Som ett resultat kan handlare avsevärt förbättra sin marknadstiming genom att ta positioner mitt emot majoriteten. Swinghandlare tenderar att köpa när andra säljer, och vice versa. I allmänhet följer dessa handlare det välkända marknadsspråket, ”köp lågt, sälj högt.”
Swing trading är i första hand en teknisk handelsstrategi. Handlare kan ta hänsyn till grunder och andra tekniska verktyg när de väljer de aktier, råvaror eller index som de vill handla med. Grundläggande och tekniska teorier är inte ofelbara; handlare måste titta på de instrument de överväger att handla och bekanta sig med deras kortsiktiga såväl som långsiktiga trender. För att fatta köp- och säljbeslut är trenden den viktigaste faktorn att ta hänsyn till när man väljer instrument för handel.
Ett kännetecken för swing trading är att köp- och säljbeslut, eller ”set-ups”, vanligtvis baseras på diagrammönster. Signaler i slutet av dagen eller vid handelsöppningen följande morgon beaktas också. Några av de indikatorer som kan övervakas noga av handlare inkluderar öppnings- och stängningspriser, dagens handelsintervall, volymen och handelsandan, eller avståndet från det höga priset till det låga priset.