Rörelsekapitalstrategier är de planer som hänför sig till framtida kassaflöden för affärsverksamheten. Företagsägare och chefer planerar vanligtvis dessa strategier för både kortsiktiga behov och långsiktiga mål eller mål. Dessa planer kan också göra omfattande användning av budgetar, som hjälper företag att kontrollera utgifterna och begränsa eller förbjuda framtida negativa kassaflödessituationer. Att välja de bästa rörelsekapitalstrategierna beror på typen av verksamhet, rörelsekapitalcykeln, ledningsförmåga och externa ekonomiska faktorer.
Företagsägare och chefer använder vanligtvis en grundläggande formel för att beräkna rörelsekapital. Denna formel är omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Både omsättningstillgångar och kortfristiga skulder används vanligtvis inom 12 månader eller mindre, vilket gör dem väsentliga för att mäta rörelsekapital. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder inkluderar likvida medel, kundfordringar, varulager, kortfristiga värdepapper och leverantörsskulder respektive kortfristiga lån.
Företag kräver vanligtvis olika typer av rörelsekapitalstrategier. Till exempel behöver butiker starkt rörelsekapital eftersom de måste ha tillräckligt med kontanter för att konsekvent fylla på lagerprodukter. Bilhandlare har vanligtvis inte stora mängder rörelsekapital eftersom de använder planlösningar för att generera långsiktig finansiering för sitt fordonslager. Företag som behöver konstant kassaflöde kommer att försöka begränsa kortfristiga skulder, vilket ofta kräver att betala kontant för omsättningstillgångar snarare än handelskrediter eller kortfristiga linjer.
Rörelsekapitalcykeln hjälper företagsägare och chefer att avgöra hur väl deras företag genererar kassaflöden, vilket är en kritisk del av rörelsekapitalstrategier eftersom kontanter är den mest utbytbara nyttan av omsättningstillgångar. Lager, kundfordringar och leverantörsskulder påverkar direkt rörelsekapitalet. Företag som samlar in eller har lägre kundfordringar, får längre perioder för att betala leverantörer för varor och tjänster eller säljer lager snabbare kan förbättra sitt kassaflöde och rörelsekapital. Motsatsen kommer att inträffa om företag inte kan säkra fördelar från posterna, vilket leder till lägre rörelsekapital.
Ekonomiska faktorer – vanligtvis utanför företagets kontroll – kan också påverka rörelsekapitalstrategier. Stram penningpolitik, otillgängliga företagskrediter eller låga konsumentinkomster kan fokusera företag att implementera strategier som behåller rörelsekapital, snarare än att investera denna tillgång i verksamheten. Under dessa sura ekonomiska förhållanden kommer företagare och chefer att försöka sänka leverantörsskulder och undvika ökade saldon på företagets kreditgräns. Att undvika överdrivna lagerinköp eller kontoförsäljning kan också hjälpa företag att behålla pengar och förbättra sin rörelsekapitalposition. Kassaflöde kan vara viktigare än att generera intäkter under lågkonjunktur.