Ett strukturerat investeringsinstrument är en specifik typ av fond som nyligen har använts för att generera vinster i vad vissa kallar ”skuggbank”. I dessa typer av fonder ger förvaltare ut kortfristiga värdepapper till låg ränta. De lånar sedan ut långfristiga värdepapper till högre räntor för att tjäna pengar på det lånade kapitalet.
Rapporter visar att strukturerade investeringsinstrument utvecklades så sent som 1988 av stora banker och användes av olika finansiella företag fram till 2008. Branschexperter har avslöjat att strukturerade investeringsinstrument inte längre är en del av den allmänna finansiella gemenskapen.
Den allmänna metoden för att få kapital för ett strukturerat investeringsinstrument, enligt experter, var att sälja konton baserade på företagscertifikat. Volatiliteten i denna upplåningsmetod var en kritik mot det strukturerade investeringsinstrumentet. Fondförvaltaren för strukturerade investeringsinstrument skulle använda LIBOR eller London InterBank Offer Rate för att fastställa räntesatser.
En annan kritik mot det strukturerade investeringsinstrumentet är att förvaltarna av fonderna inte kunde bedöma de inblandade riskerna korrekt eftersom de inte tillräckligt observerade solvensen för de värdepapperiserade skulderna. De strukturerade investeringsinstrumenten betygsattes och branschexperter pekar på exempel på att dessa fonder har bedömts felaktigt. Allt detta ledde till att dessa typer av finansiella instrument allmänt utrotades, eftersom marknadsvolatiliteten 2008 raderade ut kapital och hotade investerare.
Kritiker av det strukturerade investeringsinstrumentet påpekar också att det är absolut nödvändigt att överväga den verkliga risken för fallissemang och att inte använda statistiska modeller som en enda källa för riskbedömning. Finansiella experter som är involverade i att prata om riskerna med strukturerade investeringsinstrument pekar på specifika aspekter av liknande arrangemang av traditionella banker, där insättningar (det lånade kapitalet) är försäkrade av den federala regeringen och där bankerna rutinmässigt granskar låntagare noggrant. Generellt sett har subprime-bolånekrisen, och andra senaste finansiella händelser, gjort kapitallångivare som nyligen skrämda över att vara slarviga med att låna ut pengar. Värdepapperiserade skulder som överförts till tredje part får till stor del skulden för en del av den slarv som kännetecknade strukturerade investeringsinstrument och liknande typer av utlåning.
Kort sagt var det strukturerade investeringsinstrumentet en typ av finansiellt arrangemang med en ganska kort livslängd. Finansexperter kan använda det som ett exempel på hur marknadsvolatilitet kan påverka finansvärldens agerande som helhet. Det kan också användas för att hjälpa regerings-, konsument- eller investerarförespråkare att titta på hur man reglerar tillväxtmarknader och finansiella metoder.