Även om konkurs och insolvens ibland används omväxlande, är de i själva verket mycket distinkta termer. Insolvens kan leda till konkurs, men är en informell definition som beskriver en person som inte kan betala skulder eller som har skulder som överstiger tillgångarna. Konkurs är ett formellt juridiskt koncept där regeringen har gått in för att lösa en insolvent persons eller företags skulder.
Konkurs och insolvens är ofta kopplade, eftersom insolvensläget kan leda till ett formellt konkursförfarande. Ändå kan ett företag i vissa fall kunna drivas utan rädsla för konkurs trots att det är tekniskt insolvent för närvarande. För att förstå hur konkurs och insolvens hänger ihop är det viktigt att förstå det exakta tillståndet för insolvens.
Det finns två huvudtyper av insolvens: kassaflöde och balansräkning. Kassaflödesinsolvens är generellt sett ett stort problem, eftersom det innebär att en individ eller ett företag inte kan betala skulder när de förfaller. Detta kan mycket snabbt leda till att borgenärer kräver ett konkursförfarande mot gäldenären, så kallad ofrivillig konkurs.
Balansinsolvens uppstår när ett företags nettotillgångar är värda mindre än nettoskulderna. Även om detta kan vara dåligt på lång sikt är ett företag relativt säkert från konkurs så länge kassaflödesintäkterna uppfyller skuldförpliktelserna. De flesta företag börjar med negativa balansräkningar, eftersom de tar lån för att köpa utrustning, hyra lokaler och anställa personal innan de får några pengar alls. Så länge de skulder som är skyldiga är långfristiga skulder och regelbundna betalningar görs, är det i allmänhet inte nödvändigt för ett företag att ha tillgångar för att betala tillbaka alla skulder på en gång.
Omständigheterna som leder till konkurs och insolvens kan vara ett resultat av dålig företagsledning, ett oväntat marknadsskifte, en lågkonjunktur eller till och med en naturkatastrof. Oavsett orsak är konkursansökan i allmänhet resultatet av en tydlig insolvens, åtminstone på kassaflödesnivå. När gäldenärer inte betalar sina skulder tenderar borgenärerna att bli allt hårdare i sin insisterande på betalning. När det står klart för gäldenären att han eller hon inte har något sätt att komma ikapp med skulderna kan det vara dags att försätta sig i konkurs och be om hjälp från regeringen. Konkurs är därför processen för att juridiskt definiera en finansiell situation som insolvent.
@hile insolvens kanske inte har några negativa effekter på krediten, så länge betalningar görs kan konkurs skada krediten allvarligt i många år. När konkurs bestäms kan en person finna det nästan omöjligt att kvalificera sig för bolån, lån, kreditkort eller refinansieringsprogram. I vissa regioner, när konkurs används för att reglera skulder, kan det innefatta löneutmätning för att återbetala borgenärer. Konkurs och insolvens är dock inte alltid oundvikliga i alla fall, och många finansexperter rekommenderar att få bra ekonomisk rådgivning så snart negativa saldon uppenbarar sig.